Betadvert
Страница 3 из 7 ПерваяПервая 1234567 ПоследняяПоследняя
Показано с 101 по 150 из 348

 

 

 

 

  1. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Re: Оптимальный возраст трейдера и сколько нужно учиться?

    Каждый взрослеет по разному. Разные жизненные ситуации у людей. Есть и такие кто в свои 16 лет повидал больше чем некоторые в 20.
    Согласен...

  2. Пользователь

    Регистрация
    17.01.2015
    Сообщений
    5

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Не знаю как но я форексу не доверяю, я думаю там денег не заработать. А если и можно то только копейки.

  3. Любитель

    Регистрация
    17.01.2015
    Сообщений
    74

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Не знаю как но я форексу не доверяю, я думаю там денег не заработать. А если и можно то только копейки.
    И Вы так считаете, потому что?

  4. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Не знаю как но я форексу не доверяю, я думаю там денег не заработать. А если и можно то только копейки.
    Вы ошибаетесь. Там можно заработать и очень даже прилично. Конечно с бухты-барахты вам деньги от туда не посыпятся. Нужно учиться и влаживать свои средства для начала.

  5. Пользователь

    Регистрация
    17.01.2015
    Сообщений
    11

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    А есть тут не советы для чайников, а сразу готовый советник для чайника, который сам торговать будет? Как приятно было бы подходить к компу только для того, чтобы посмотреть сколько там советник без тебя наторговал....

  6. Пользователь

    Регистрация
    17.01.2015
    Сообщений
    11

    Re: Оптимальный возраст трейдера и сколько нужно учиться?

    Если человек с головой на плечах, возраст значения не имеет. Главное открытый разум для нового и фартовость. Как говорится: было бы желание

  7. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    С чего начать?

    • Многие сейчас задаются вопросом: "С чего начать, если есть желание торговать на бирже?" Найти ответ Вы сможете в этой статье.

      Стоит лишь инвестору или начинающему трейдеру задуматься над тем, что делать сосвоими сбережениями, как перед ним неизбежно встает вопрос: “С чего же начать?” В самом деле, не класть же деньги под смехотворные проценты в банк. Проценты эти потом к тому же еще и не получишь. Если учесть также и вполне реальную перспективу потерять в том же самом банке вообще всю сумму, то выгода от подобного распоряжения деньгами становится вполне очевидной. Примерно такие мысли мучили автора, когда он задумался о незавидной судьбе инвесторов, доверяющих деньги всяким мошенникам. Наверное, это и послужило толчком к тому, чтобы пойти по тернистому пути биржевого игрока. Естественно, прежде всего, автор столкнулся с тем же самым вопросом - “С чего начать?”.

      Простота вопроса умиляла, но легче от этого не становилось. Не стоит здесь воспроизводить весь тот путь, который пришлось пройти автору, прежде чем он понял, что нужно делать, когда возникает намерение торговать на биржевых рынках. Имея за плечами немало ошибок, совершенных исключительно из-за отсутствия опыта и знаний, он решил изложить здесь свои основные соображения о том, с чего же, собственно говоря, следует начинать. Итак, первый вопрос, который следует решить, выглядит достаточно просто. Он звучит примерно так: "На каких рынках я буду торговать?" Но этот вопрос кажется простым лишь на первый взгляд. На самом деле, он таит в себе опасность, поскольку, не уделив ему должного внимания, можно вполне реально оказаться в тупике. Все дело в том, что у всякого рынка свои особенности. Они при этом неизбежно порождают определенные "плюсы" и "минусы", которые в свою очередь для каждого конкретного человека имеют вес больший или меньший - в зависимости от его личных предпочтений. Чтобы легче было разобраться с этим вопросом, попытаемся рассмотреть по порядку все его составляющие. Это позволит привести мысли в систему. Прежде всего, следует выяснить географическое положение торговли. Иными словами, на каком рынке по территориальному признаку скорее всего будут вестись торговые операции? Для российских инвесторов и трейдеров таких пункта в основном три: Россия, Европа, США. Некоторые, правда, могут обратиться и к иным рынкам - Австралии, Индии, Азии в целом и т.д. - но все же это скорее экзотика. В каждом случае процедура почти одинакова: надо выбрать брокерскую фирму, открыть счет, ну а затем можно торговать, не забыв, конечно, своевременно перевести деньги. Но делать это стоит отнюдь не в первую очередь, а как минимум лишь после того, как вы прочтете эту статью. Вторая проблема связана с первой и может потребовать еще раз обдумать уже принятое ранее решение. Проблема состоит в том, чтобы выяснить, чем торговать. Этот вопрос не праздный. Информационное агентство Bloomberg в начале 2000 года сообщило о том, что оно транслирует рыночные данные приблизительно о 2,5 млн. финансовых продуктов. Чтобы просмотреть все эти данные, истратив на каждый продукт лишь по одной секунде, потребуется ровно месяц беспрерывной работы. Вряд ли кто-то захочет испытать такое удовольствие на себе.

      Реально для решения этой проблемы обращаются к так называемой "сегментации рынка". Говоря простыми словами, каждый тип финансовых инструментов относится к определенному сегменту. Есть рынок собственности (equity). Здесь наиболее активным является рынок корпоративных акций (stock). Также существуют рынок бондов (облигаций), который обычно подразделяют на рынок корпоративных облигаций и государственных долговых бумаг. Также наиболее известным считается рынок товарных фьючерсов (commodity), где совершаются операции по фьючерсам не только на товары, но и на валюту и индексы. И, наконец, следует назвать рынок наличных валютно-обменных операций - рынок Forex. Есть и другие, более мелкие, но в данном случае это не столь важно.

      Как во всем этом разобраться и чему отдать предпочтение? Обычно это личное дело каждого, поэтому советовать тут крайне трудно. Как правило, инвесторы и трейдеры, беспокоящиеся о своих капиталах, отдают предпочтение рынку акций и фьючерсов. Некоторых тянет к торговле валютой. Здесь нужно обратить внимание на одно обстоятельство: выбранный сегмент рынка очень тесно связан с тем, какую территорию вы предпочли для торговли. Если вы собрались торговать фьючерсами, то в России вам вряд ли будет где развернуться, если только вы не собираетесь специализироваться на одном-двух финансовых инструментах. Наиболее развитым рынком фьючерсов сейчас по праву является Америка, где можно найти даже торговые контракты на температуру. То же самое можно сказать и о рынке акций.

      После того как вы хотя бы предварительно решили, чем торговать, следует призадуматься над тем, каким образом получать данные с рынка и сколько это будет стоить. Вопрос немаловажный, и его ни в коем случае не стоит сбрасывать со счетов, так как он запросто может сказаться и на принятом ранее решении. Чтобы стало понятно, о чем идет речь, представьте себе такую картину. Вы вознамерились торговать на европейском рынке акций. Сколько вы сумеете найти информационных источников? А сколько вам удастся найти программ, которые могут быть рассмотрены как альтернативные варианты? Во всяком случае, усилий будет потрачено много. В то же самое время об американском рынке информации более чем достаточно - от нее даже нелегко скрыться!

      Соответственно, наиболее насыщенным является предложение программных продуктов, обеспечивающих проведение анализа именно американского рынка по всему спектру финансовых инструментов. То же можно сказать и о поставщиках данных. Это важный момент, поскольку от него зависит выбор приемлемой величины неминуемых издержек. Кроме того, рядовые инвесторы и трейдеры, для подключения к потоку данных, сейчас используют, как правило, Интернет. Как показывает практика, легче получить данные из Америки, нежели из соседней Германии.

      Теперь пора задуматься над тем, зачем, собственно говоря, все это делается. Вопрос с явной "подковыркой". Девяносто пять процентов трейдеров, а, быть может, и более, отвечают на него примерно так: "Чтобы делать деньги". К сожалению, это ответ неверный. Если начинать c таких рассуждений, то лучше, действительно, отнести деньги в банк, пусть даже и с сомнительными перспективами получить их обратно. Ведь денежные потери становятся в этом случае почти неизбежными. Верные ответы могут звучать примерно так: "чтобы успешно вкладывать деньги", "чтобы улучшить управление собственными средствами", "чтобы в обмен на некоторый риск получать дополнительные доходы" и т.д. Разница в ответах вам, очевидно, представляется совсем незначительной. На самом деле она огромна. Чтобы это понять, следует обратиться к решению такой проблемы, как анализ рынка.

      Таким образом, на следующем этапе вам необходимо понять принципы проведения анализа рынка. В настоящее время на этот счет существует множество теорий и самых разнообразных мнений. Одним из наиболее распространенных способов является технический анализ. Что это такое? Этот подход основывается на предположении о том, что использование различных индикаторов, а также исследование конфигураций ценовых баров помогут в прогнозировании ситуации на рынке в будущем. Сторонники фундаментального анализа называют это заблуждением и придерживаются мнения, что, исследуя экономическую среду, можно добиться более весомых результатов.

      На практике и те и другие оказываются идеалистами, потому что ни один из подходов не гарантирует полного успеха и не способен уберечь от серьезных ошибок. Единственный путь - это соединение обоих подходов посредством собственного здравого смысла. При изучении того, каким образом проводить исследования рынка, предваряющие принципиальные для трейдера решения, следует обратиться к изданиям, которые посвящены именно этой теме - техническому и фундаментальному анализу. Теперь читатель может ознакомиться и с таким чрезвычайно полезным журналом, как "Технический анализ: Акции & Фьючерсы".

      По мере изучения основ анализа, как правило, происходит переосмысление рынка. Это приводит к потребности пересмотреть свое представление о тех средствах, которые используются при анализе. Глубже проникнув в специфику анализа рынка, может статься, Вы поймете, что нуждаетесь в совершенно ином программном продукте, обеспечивающем проведение анализа. Даже если такого ощущения не возникает, на этом этапе все же рекомендуется поразмыслить над вопросом: "Как проводить анализ рынка?" Иными словами, на каком пакете технического анализа следует остановить свой выбор?

      На этом этапе следует хотя бы предварительно определиться, торговые операции какого типа вы намерены проводить. Это крайне важный вопрос, так как основных альтернативы четыре: дэйтрейдинг (торговля большим количеством бумаг с фиксацией малых величин курсовых изменений в пределах 1/8 или около того), интрадей-внутридневная торговля (предполагает открытие и закрытие торговых позиций в границах торгового дня), краткосрочная торговля (Short-Term, - обычно понимается как торговля, протяженностью в несколько дней), и, наконец, Долгосрочная торговля (Long-Term, - к такой обычно относят торговлю, которая длится от 30-40 дней). Как вы понимаете, в зависимости от предпочитаемых вами инвестиционных горизонтов находится и выбор вышеупомянутых типов торговли.

      И только теперь приходится решать вопрос: "Через какого брокера торговать?" Понятно, что выбор брокера и предлагаемых им условий зависит от типа торгового поведения. Если вы намереваетесь торговать внутри дня, то следует обратиться к фирме, обеспечивающей прямой доступ в "торговое пространство". Краткосрочная торговля не столь требовательна, здесь вполне можно ограничиться обычным он-лайн брокером. При долгосрочной торговле зачастую довольно и телефона. Конечно, все это не нужно воспринимать как догму, но принять за основу все же следует. Комиссионные; качество программного продукта, обеспечивающего ввод ордеров в систему (если это делается не через Web-браузер); надежность соединения с сервером брокера; быстрота и качество выполнения вводимых ордеров - все это те совсем немаловажные мелочи, которые следует тщательно взвесить, прежде чем отдать предпочтение той или иной фирме. И здесь не помешает выяснить, через какую клиринговую компанию работает заинтересовавшая вас брокерская фирма, как осуществляется маршрутизация клиентских ордеров, каковы отзывы об этой фирме. В ресурсах сайта NASDAQ представлены координаты, по которым можно узнать, например, встречались ли негативные моменты в истории той или иной фирмы. И сделать это настоятельно рекомендуется! Иногда важно и то, насколько широк круг финансовых инструментов, которыми можно торговать. Это особенно актуально для рынка товарных фьючерсов.

      Нужно только напомнить: индустрия предоставления услуг на рынке как акций, так и фьючерсов в США и в ряде развитых стран мира, работает настолько устойчиво и столь жестко контролируется, что многим брокерским фирмам просто не придет в голову оформлять два экземпляра договора. Кому-то это кажется обманом, но, как однажды популярно высказался один инвестиционный менеджер, "украсть здесь много труднее, нежели в банке". Именно поэтому договор на брокерское обслуживание - это договор публичной оферты, имеющий вид одностороннего соглашения. Это похоже на сделку, которую вы совершаете, покупая журнал: отдав деньги, вы практически согласились на условия противоположной стороны. В случае с брокером согласие выражается наличием вашей подписи. Так что если у Вас есть желание иметь контракт у себя в ящике стола, то не забудьте сделать копию, прежде чем отправлять экземпляр в брокерскую фирму. Если же дело касается американской или британской компании, это тем более необходимо.

      Когда выбор сделан, уже не остается ничего иного, как броситься в биржевую пучину. Правда, наиболее дотошные и осторожные инвесторы не станут торопиться, а поработают над составлением правил менеджмента портфелем. Во всяком случае “фундаменталисты” (те, кто придерживаются фундаментального анализа) посвящают этому немало времени. Ярые сторонники технического анализа занимаются конструированием и тестированием торговых систем. На противоположных позициях стоят те, кто преклоняется перед наукой управления капиталом (money management). Они склонны рассматривать все через призму вероятностных процессов и статистических рядов, либо оперировать математическими формулами, позволяющими вычислять все необходимые параметры по риску и доходности. Как бы там ни было, в реальности ни один из типов подхода к торговле не может гарантировать успех на все 100 процентов. Рынок просто не терпит определенности - любую определенность он немедленно отторгает. Понять это поможет вам зрелище корриды. Как поведет себя на арене бык, перед самым носом которого машут красной тряпкой?

      Никогда не стоит забывать о том, что все в этом мире меняется. То, что вам еще вчера казалось заслуживающим уважения, назавтра может уже всерьез не восприниматься. Тогда Вы обязательно пересмотрите свои взгляды на рынок, возможно, даже смените ритм торговли. Вот почему инвесторы и трейдеры постоянно "кочуют" от одного брокера к другому. Именно по этой причине к ответу на вопрос о том, через кого торговать, не стоит относится как к незыблемой и неизменной истине в последней инстанции. Помните: все в мире меняется, и рынок - тоже! Поэтому мы обязаны изменяться вместе с ним, если хотим успешно торговать!

  8. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Советы начинающим трейдерам: первые шаги на Forex

    • Первые шаги для работы на валютном рынке Forex: двигайтесь от простого к сложному, самостоятельно принимайте решения, учитесь на собственных ошибках, а лучше на ошибках других, Ваша система - Ваше преимущество, дисциплина - ключ к успеху, разумный риск - допустимый риск, дайте прибыли расти, правильно стройте торговую пирамиду, торговля - марафон на всю жизнь, используйте цикличность результатов, изучайте психологию трейдеров.

      1. Двигайтесь от простого к сложному. Выберите какой-то один рынок (например, USD/JPY) и изучите его историю хотя бы за последние десять лет (чем больше истории, тем лучше). Выделите на ценовом графике тенденции, уровни поддержки и сопротивления, посмотрите, как вели себя цены при подходах к этим уровням. Проанализируйте предсказательные функции индикаторов: трендовых, сигнальных и психологических. Из всех более чем 110 известных на сегодняшний день индикаторов вначале выберите по одному из каждой группы. В качестве трендового можно взять гистограмму МАСD, дающую наилучшие результаты на отрезках времени от часа и более. Из сигнальщиков на первых порах лучше поработать с индикатором темпа (Momentum), который дает сигнал к покупке, если образует впадину и начинает расти, а сигнал к продаже - когда он достигает пика и поворачивает вниз.

      Психологические индикаторы характеризуют общее настроение на бирже, т.е. позволяют предугадать будет ли рынок "бычьим" или "медвежьим". К ним относятся показатели объема, имеющие большое значение при принятии такого важного решения как момент открытия позиции.

      Повышение объема показывает увеличение заинтересованности участников рынка в данной динамике цены. Появляются предпосылки для усиления существующей динамики на рынке, либо к появлению нового направления изменения цены.

      Иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением динамики цены. Это возможно при прекращении борьбы одной из сторон (быков или медведей), фактической их капитуляции перед новым трендом.

      Внимательно следите за изменением объемов в обеденное (в крупных биржевых центрах, особенно Западной Европы) и в ночное время, когда не работает основная масса операторов рынка (в основном Западной Европы - Лондон, Франкфурт, Париж). В это время даже самые небольшие суммы могут приводить к значительным колебаниям курса, рынок становится мало предсказуемым. Снижение объема в это время - не обязательно снижение интереса к сделкам при данной динамике курса. Бойтесь рынка после 17 часов по среднеевропейскому времени.

      Вначале работайте с линейными графиками, затем переходите к барам с их фракталами и теорией "Хаоса". Приобретя достаточный опыт любители восточной экзотики могут освоить японский график в виде свечей и совершенно великолепный индикатор Ишимоку Кинко Хайо для определения рыночного тренда с его облаками.

      Старайтесь найдите на графике знакомые и незнакомые Вам фигуры технического анализа и внимательно изучите поведение курса в этих фигурах. Включайте воображение, стараясь "услышать мелодию" валютного курса, изображенную в виде графика цен. Проделав подобные упражнения на разномасштабных графиках (месячном, недельном, дневном, часовом), Вы откроете для себя много полезных закономерностей.

      2. Самостоятельно принимайте решения. Трейдер - человек, который отвечает за результаты своей работы на все сто процентов. Поэтому трейдер всегда имеет СВОЙ игровой план и САМОСТОЯТЕЛЬНО принимает решения. Только отмежевавшись от мнения большинства, трейдер может понять правильность или ошибочность своих действий, а это ключ к успешной торговле.

      3. Учитесь на собственных ошибках, а лучше на ошибках других. Тщательно анализируйте не только свои прибыльные, но, что не менее важно, убыточные позиции. Горечь потерь намного меньше, если Вы поняли свой промах и, следовательно, уверены в том, что не повторите ошибку в будущем. От убыточной позиции нужно вовремя избавляться, пока она не принесла еще большие убытки. Трейдер, способный извлечь пользу из проделанной работы над ошибками, обречен на успех.

      4. Ваша система - Ваше преимущество. Чтобы победить в биржевой игре, Вам необходимо иметь некоторое преимущество перед остальными трейдерами. Таким преимуществом является собственная торговая система, проверенная на исторических данных и показывающая положительный результат. Ниже приведены некоторые наиболее общие рекомендации по созданию такой системы:

      - При каждом открытии позиции обязательно выставляйте стоп- и лимитные ордера.

      - При выставлении стопов и тейк-профитов учитывайте, что соотношение прибыль/убыток не должно опускаться ниже 2/1.

      - Стоп-ордер должен быть не ближе, чем 40-50 пипсов от точки входа. Более близкие стоп-ордера приговорены, т.к., входя в рынок, Вы, наверняка, не сможете поймать самое донышко-пик. Ошибка обычно составляет 10-15 пипсов. Плюс 5 пипсов спрэд. Если учесть еще рыночный шум (10-15 пипсов), то мы получим, что у стоп-ордеров, выставленных на расстоянии менее 40-50 пипсов от точки входа, практически нет шансов пережить позицию.

      - Исходя из п.п. 2 и 3, получаем, что тейк-профит ордера должны быть не ближе 80-100 пипсов от точки входа. Такая система управления капиталом позволит свести к минимуму фактор брокера, т.е. попытки уменьшить Вашу прибыль за счет проскальзывания (сдвигание котировки против клиента на закрытии позиции). Величина проскальзывания станет для Вас малозначимым фактором. Вы сможете выигрывать у любого брокера.

      - При величине стоп-ордера 40-50 пипсов, а тейк-профита около 100 пипсов необходимо держать позиции открытыми не дольше двух дней. Если цена не идет в Вашем направлении, значит, она обязательно пойдет против Вас. Зачем в этом случае ждать срабатывания стоп-ордера.

      - Держать открытую позицию, рискуя не более 10% депозита.

      - Не совершать сделок, способных привести к потерям, большим, чем 5% депозита.

      - Передвигать стоп-ордер и/или тейк-профит только в направлении уменьшения убытка-увеличения прибыли. Увлекаться этим не надо, т.к. Вы рискуете, что какой-нибудь шальной тик слижет Ваш стоп (слишком близко пододвинутый к текущей цене), и цена совершит поход к Вашему лимиту уже без Вас.

      Торговая система не должна быть сложной, поскольку все гениально - просто! Она должна легко подстраиваться под постоянно меняющиеся рыночные условия.

      5. Дисциплина - ключ к успеху. Многие трейдеры терпят неудачи, даже имея в руках "грозное оружие" - собственную торговую систему. Секрет успеха состоит в самодисциплине трейдера и его способности следовать за сигналами системы, не пропуская моменты открытия и закрытия позиций. Страх, жадность и надежда могут свести на "нет" преимущества Вашей торговой системы.

      6. Разумный риск - допустимый риск. Для того чтобы начать торговать, трейдеру необходимо иметь первоначально некоторые денежные средства.
      При определении размеров этой суммы следует руководствоваться следующими соображениями:

      1) Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% стоимости капитала, который вы выделили для работы на валютной бирже.

      2) Общая сумма средств, вложенных в один рынок не должна превышать 10-15% от размеров задействованного в работе капитала.

      3) Норма риска для каждого рынка, в который вы вкладываете свои деньги, не должна превышать 5% суммы средств, с которыми вы оперируете на нем.

      4) Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиции по одной группе рынков (валютных пар), должна составлять не более 20-25%.

      Профессиональный трейдер рискует только теми деньгами, которые он может позволить себе потерять без финансового краха для себя или своей семьи. Это нужно трейдеру для принятия хладнокровных и разумных решений. Поэтому, прежде всего, решите, какой суммой средств Вы готовы рисковать, чтобы спать спокойно. Если Вы будете бояться потерять деньги - Вы их обязательно потеряете.

      7. Дайте прибыли расти. Профессиональный трейдер никогда не получает прибыль ради прибыли, для него важна правильность прогнозирования изменений валютных курсов и, только как следствие этого, получение материального вознаграждения. Для успешной торговли необходимо "снимать прибыль" только в том случае, если Ваша система торговли сигнализирует Вам об этом. Дайте прибыли расти и Вы добьетесь максимального результата. Более того, рискуйте прибылью. Прибылью можно и нужно рисковать. В случае разворота тренда убытки можно свести "в ноль", в случае продолжения заработать еще больше.

      8. Правильно стройте торговую пирамиду. Не забывайте увеличивать открытую позицию, если рынок идет в Вашу сторону и Вы чувствуете свою правоту. Хитрость в построении торговой пирамиды состоит в том, чтобы каждое новое дополнение к позиции было меньше предыдущего. Только с такой пирамидой средний курс Вашей открытой позиции позволит Вам без потерь переждать кратковременные движения курса против Вас.

      9. Торговля - марафон на всю жизнь. Относитесь к спекулятивной игре как к серьезному делу, которым Вы хотите заниматься не один год, получая материальное и моральное удовлетворение. Новичок, стремящийся с первой сделки удвоить или утроить свой счет, "уподобляется подростку, убежавшему из дома в Голливуд, чтобы стать звездой экрана" и, как правило, терпит поражение в первые месяцы работы. Ваша цель - научиться грамотно, торговать и стать настоящим профессионалом. Только в этом случае Вы достигнете стабильных положительных результатов.

      10. Используйте цикличность результатов. Многие события в мире происходят циклически. Жизнь трейдера также проходит через периоды побед и поражений. Увеличивая размер своих позиций в период синхронизации с рынком и уменьшая в противном случае, можно добиться положительного результата торговли. Искусное управление своим счетом (money management) использует большинство успешных трейдеров (если не все).

      11. Изучайте психологию трейдеров. Трейдеры, а именно они формируют валютный рынок, - прежде всего люди с их эмоциями и психологией. Что такое график изменения валютного курса? Это не что иное, как графическое отображение мнений, надежд, желаний, опасений всемирного сообщества трейдеров. Для успешной торговли необходимо изучать человеческую психологию и ее влияние на принятие торговых решений. Анализируя ценовой график, старайтесь понять чувства и мысли, которые переполняют трейдеров в каждый момент времени. Такой подход позволит Вам покинуть ряды трусливых и слабеющих и примкнуть к рядам агрессивных и смелых "быков" либо "медведей".

  9. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Цель - 20 пипсов в день. Основы Форекс. Первые шаги на Форекс

    [FONT=Verdana]Чтобы выжить на нашем излюбленном рынке форекс, вы должны ограничить свои убытки до едва заметного уровня. А потом вы должны взять больше прибыли, чем потеряли на убытках. Совсем просто, да? Но почему же большинство трейдеров оказывается не в состоянии постичь эту краеугольную истину трейдинга? Из-за психологии?[/FONT]

    [FONT=Verdana]А сейчас давайте перейдем к заголовку этой статьи - поставьте себе цель брать чистые двадцать пипсов каждый день, когда торгуете. Я знаю, это звучит скучно. Совсем не столь привлекательно, как сделки по 100 пипсов. Но ведь вы торгуете, чтобы делать деньги, а не для развлечения, верно? В противном случае вы, скорее всего, разоритесь, причем довольно скоро. Так что давайте зафиксируем в сознании, что это - Бизнес с большой буквы, который должен, в конечном счете, приносить прибыль. Начинающим следует торговать на мини-счете, где один лот имеет размер 10 тысяч долларов.[/FONT]

    [FONT=Verdana]Быстренько пройдемся по математике. Вначале давайте обсудим маржу и то, как честно определить ваше фактическое торговое плечо. Часто брокеры рекламируют маржу на счете размером 400:1. Это не означает ничего другого, кроме как, если вы думаете, что торговать с плечом 400:1 - хорошая идея, то вы - дурак. Что это значит на самом деле - требуемый гарантийный депозит для открытой позиции будет чрезвычайно низким. Это на самом деле неплохо, так? Хорошо, я тоже так думаю. Но не всегда. Помните, левередж одинаково увеличивает и прибыли, и убытки. Если вы открываете позиции с фактическим плечом больше, чем 5:1, это путь к разорению. Фактическое плечо можно рассчитать, если соотнести ваш чистый открытый размер торговой позиции с балансом вашего счета. Так, если общий размер открытой вами позиции равен 250 тысяч долларов, а на счете у Вас 10 000 $, ваш фактический левередж - 25:1. Плечо 25:1 - опасный уровень, если, конечно, вы не хотите закончить торговую карьеру за пару месяцев. Как только вы найдете свой путь и сможете чаще выигрывать, чем проигрывать, можно будет вернуться к проблеме левереджа. Но до тех пор вам следует играть более консервативно.[/FONT]

    [FONT=Verdana]Мы рекомендуем торговать с плечом максимум 4:1 на одну сделку. Но попробуем сложить сделки. Так, мы можем при полудюжине открытых позиций, с маржой 4:1 каждая, довести объединенный левередж до 24:1. Мы знаем, как это сделать и попробуем рассказать вам. Так что давайте ограничим максимальный размер левереджа на одну сделку отношением 4:1. Давайте также примем, что пятница - не слишком хороший день для новичка в трейдинге. Поверьте мне, это так. И давайте сделаем своей целью фиксировать 20 пипсов прибыли каждый день при марже 4:1. Это могут быть разовые 20 пипсов или 2 раза по 10 пипсов или 4 раза по 5 - на выходе все равно будет 20.[/FONT]

    [FONT=Verdana]Дальше нас ведет математика. Торгуя 4 дня в неделю, фиксируя 20 пипсов прибыли в день с плечом 4:1, ваш фактический доход за неделю составит 3.2 %. Вы смеетесь над ничтожными 3.2%? Какая трата сил и времени, говорите... Вы не смогли бы ошибаться сильнее! Даже если вы целый год не будете увеличивать размер лота в сделке, лишь сохраняя изначальные параметры, и останетесь верным своей цели в 20 пипсов на день, эта ничтожная недельная прибыль в 3.2% за год принесет отдачу в 166.4%. Вам все еще смешно? Не думаю.[/FONT]

    [FONT=Verdana]Сейчас многие из вас примутся за расчеты, проверяя, нет ли тут ошибок. Это понятно. Скажем, у вас есть торговый счет на форексе в размере 10 000$. При вышеупомянутом сценарии исходный размер сделки составит 40 тысяч (10 000 $ x 4 - четыре минилота). При цели 20 пипсов в день за неделю вы получаете прибыль 80 пипсов на четырех лотах по 10 000. Таким образом, ваши 80 пипсов, умноженные на четыре лота в сделке, превращаются в 320 пипсов за неделю на одном лоте. Пипс на мини-счете на большинстве пар стоит 1$ за лот. Значит, в течение недели вы получаете прибыль в 320$. Подумаешь, скажете вы. Да я одних счетов за неделю больше оплачиваю...[/FONT]

    [FONT=Verdana]Точно! Вы не сможете прожить на доходы от трейдинга при счете размером 10 000$, надеясь остаться в рынке дольше нескольких месяцев. Вы всегда будете пытаться поймать большие ходы, а значит ваши стопы станут очень широкими. Вы в мгновение ока потеряете последнюю рубашку и жилье. Если вы хотите жить на доходы от трейдинга, вы должны выяснить, сколько денег вам нужно делать в неделю, чтобы хватало на жизнь, да не забудьте добавить немного на непредвиденные расходы. Теперь вернитесь назад и рассчитайте размер счета, с которого вам нужно начинать, чтобы спокойно торговать и иметь возможность оплачивать счета. А теперь представьте, что вы не каждый день сможете делать свою цель, 20 пипсов, как бы ни старались.[/FONT]

    [FONT=Verdana]А тем временем, не бросая свою основную работу, торгуйте в свободное время, делайте целевые пипсы и копите эти ничтожные 3.2% прибыли в неделю, наращивая свой счет до того момента, когда сможете позволить себе торговать полный рабочий день. К тому времени вы, очевидно, уже овладеете искусством торговли ради цели и переход к трейдингу, как к основному занятию, будет для вас гораздо более легким.[/FONT]

    [FONT=Verdana]Если же вас не удовлетворяет ежегодная отдача 166.4% на вложенный капитал, вы - полный идиот и вам стоит держаться подальше от бизнеса по торговле валютами.[/FONT]

  10. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Кем надо быть, чтобы торговать валютой на FOREX?

    • Игра на бирже кажется делом простым. Но эта простота обманчива. Преуспев поначалу, новичок уже считает себя непобедимым асом, действует бесконтрольно - и проигрывает вчистую.

      К биржевой игре приходят разными путями - иногда логичными, но чаще - наоборот. Биржа - это шанс одним махом получить уйму денег. А деньги для многих - это свобода, хотя мало кто знает, что с нею делать дальше.

      Освоив биржевое дело, становишься независимым.

      Живи, где хочешь, работай, где нравится и без начальников. Рынок - это восхитительное умственное занятие - шахматы, покер и кроссворд разом.

      Биржевая игра манит к себе смелых и отпугивает тех, кто предпочитает синицу в руке. Обыватель живет размеренно. Завтрак, работа, обеденный перерыв. Вечером - дом, ужин с бутылкой пива, телевизор - и спать. Случится подзаработать - вверяет деньги банкиру на сбережение. А у биржевика любой час бывает рабочим, и капиталы свои он подвергает риску. Биржевик сходит с наезженной колеи настоящего и ступает в неопределенность будущего.

      Желание полностью реализовать себя, свои способности - врожденное и присуще многим. Оно-то и толкает людей помериться силами на бирже. К тому же, играя, можно получить и спортивное удовольствие, и немалую прибыль.

      Хорошие биржевики обычно трудолюбивы и сметливы. Они откликаются на все новое. Как ни странно, их цель - не деньги. Их цель - умело играть. Тогда и деньги будут - как само собой разумеющееся. Преуспевающие биржевики без устали оттачивают свое мастерство. Достичь личного совершенства для них важнее всяких денег.

      Биржевики из числа тех, кто не в ладах с собой, частенько ищут в биржевой игре отдушину для своих противоречивых желаний. Но если не знать, к чему стремишься, может получиться как в присказке: за что боролся, на то и напоролся.

      Переоценивающий свои силы дилетант, пытаясь выиграть, во что бы то ни стало, должен будет идти на большой риск. Значит, при малейших поворотах биржи против него он вылетит из игры.

      Преуспевающий биржевик - реалист. Он осознает, чем располагает, а чем - нет. Он ясно видит, что происходит, и знает, как поступить в том или ином случае. Он трезво оценивает биржевую ситуацию и, сдерживая эмоции, строит реальные планы. Иллюзии - не для биржевика-профессионала.

      Дилетант же, проделав несколько неудачных операций и потеряв немного денег, впадает в панику. Его представления о бирже становятся, чем дальше, тем искаженнее. У неудачников много фантазий о купле, продаже и выборе сделок. Они ведут себя как дети, которые боятся пройти по кладбищу или заглянуть ночью под кровать, потому что у страха глаза велики. Биржа с ее неопределенностью будоражит игру воображения.

      От неудачников, страдающих мифом о биржевых премудростях, можно услышать: "Я проиграл, потому что не знал секретов игры". Многие неудачники думают, будто преуспевающим биржевикам известны какие-то особые тайны. Благодаря этой фантазии у консультантов и торговцев готовыми к употреблению методиками биржевой игры нет недостатка в клиентуре.

      Этим людям невдомек, что играть на бирже не так и мудрено. Гораздо сложнее, например, удалять аппендикс, строить мост или разбирать судебное дело. Хорошие биржевики обычно люди сообразительные, но далеко не все - интеллектуалы. Многие не учились в колледжах, а некоторые даже бросили школу.

      Биржевая игра часто привлекает преуспевших бизнесменов и людей свободных профессий. Вот портрет среднего американского клиента брокерской фирмы: это пятидесятилетний женатый мужчина с высшим образованием. Многие имеют также научную степень или свою фирму.

      Так почему же эти преуспевшие в своем деле люди проигрывают на бирже? Дело в том, что там залог успеха кроется не в особой премудрости, не в каких-то секретах и, уж конечно, не в образовании. Для успеха в работе на валютной бирже просто нужны ясный практичный ум, определенная доля смелости, постоянный самоконтроль и стремление к самосовершенствованию.





  11. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    С чего начать, если есть желание торговать на бирже?

    • Стоит лишь инвестору или начинающему трейдеру задуматься над тем, что делать сосвоими сбережениями, как перед ним неизбежно встает вопрос: “С чего же начать?” В самом деле, не класть же деньги под смехотворные проценты в банк. Проценты эти потом к тому же еще и не получишь. Если учесть также и вполне реальную перспективу потерять в том же самом банке вообще всю сумму, то выгода от подобного распоряжения деньгами становится вполне очевидной. Примерно такие мысли мучили автора, когда он задумался о незавидной судьбе инвесторов, доверяющих деньги всяким мошенникам. Наверное, это и послужило толчком к тому, чтобы пойти по тернистому пути биржевого игрока. Естественно, прежде всего, автор столкнулся с тем же самым вопросом - “С чего начать?”.

      Простота вопроса умиляла, но легче от этого не становилось. Не стоит здесь воспроизводить весь тот путь, который пришлось пройти автору, прежде чем он понял, что нужно делать, когда возникает намерение торговать на биржевых рынках. Имея за плечами немало ошибок, совершенных исключительно из-за отсутствия опыта и знаний, он решил изложить здесь свои основные соображения о том, с чего же, собственно говоря, следует начинать. Итак, первый вопрос, который следует решить, выглядит достаточно просто.

      Он звучит примерно так: "На каких рынках я буду торговать?" Но этот вопрос кажется простым лишь на первый взгляд. На самом деле, он таит в себе опасность, поскольку, не уделив ему должного внимания, можно вполне реально оказаться в тупике. Все дело в том, что у всякого рынка свои особенности. Они при этом неизбежно порождают определенные "плюсы" и "минусы", которые в свою очередь для каждого конкретного человека имеют вес больший или меньший - в зависимости от его личных предпочтений. Чтобы легче было разобраться с этим вопросом, попытаемся рассмотреть по порядку все его составляющие. Это позволит привести мысли в систему. Прежде всего, следует выяснить географическое положение торговли. Иными словами, на каком рынке по территориальному признаку скорее всего будут вестись торговые операции? Для российских инвесторов и трейдеров таких пункта в основном три: Россия, Европа, США. Некоторые, правда, могут обратиться и к иным рынкам - Австралии, Индии, Азии в целом и т.д. - но все же это скорее экзотика. В каждом случае процедура почти одинакова: надо выбрать брокерскую фирму, открыть счет, ну а затем можно торговать, не забыв, конечно, своевременно перевести деньги. Но делать это стоит отнюдь не в первую очередь, а как минимум лишь после того, как вы прочтете эту статью. Вторая проблема связана с первой и может потребовать еще раз обдумать уже принятое ранее решение. Проблема состоит в том, чтобы выяснить, чем торговать. Этот вопрос не праздный. Информационное агентство Bloomberg в начале 2000 года сообщило о том, что оно транслирует рыночные данные приблизительно о 2,5 млн. финансовых продуктов. Чтобы просмотреть все эти данные, истратив на каждый продукт лишь по одной секунде, потребуется ровно месяц беспрерывной работы. Вряд ли кто-то захочет испытать такое удовольствие на себе.

      Реально для решения этой проблемы обращаются к так называемой "сегментации рынка". Говоря простыми словами, каждый тип финансовых инструментов относится к определенному сегменту. Есть рынок собственности (equity). Здесь наиболее активным является рынок корпоративных акций (stock). Также существуют рынок бондов (облигаций), который обычно подразделяют на рынок корпоративных облигаций и государственных долговых бумаг. Также наиболее известным считается рынок товарных фьючерсов (commodity), где совершаются операции по фьючерсам не только на товары, но и на валюту и индексы. И, наконец, следует назвать рынок наличных валютно-обменных операций - рынок Forex. Есть и другие, более мелкие, но в данном случае это не столь важно.

      Как во всем этом разобраться и чему отдать предпочтение? Обычно это личное дело каждого, поэтому советовать тут крайне трудно. Как правило, инвесторы и трейдеры, беспокоящиеся о своих капиталах, отдают предпочтение рынку акций и фьючерсов. Некоторых тянет к торговле валютой. Здесь нужно обратить внимание на одно обстоятельство: выбранный сегмент рынка очень тесно связан с тем, какую территорию вы предпочли для торговли. Если вы собрались торговать фьючерсами, то в России вам вряд ли будет где развернуться, если только вы не собираетесь специализироваться на одном-двух финансовых инструментах. Наиболее развитым рынком фьючерсов сейчас по праву является Америка, где можно найти даже торговые контракты на температуру. То же самое можно сказать и о рынке акций.

      После того как вы хотя бы предварительно решили, чем торговать, следует призадуматься над тем, каким образом получать данные с рынка и сколько это будет стоить. Вопрос немаловажный, и его ни в коем случае не стоит сбрасывать со счетов, так как он запросто может сказаться и на принятом ранее решении. Чтобы стало понятно, о чем идет речь, представьте себе такую картину. Вы вознамерились торговать на европейском рынке акций. Сколько вы сумеете найти информационных источников? А сколько вам удастся найти программ, которые могут быть рассмотрены как альтернативные варианты? Во всяком случае, усилий будет потрачено много. В то же самое время об американском рынке информации более чем достаточно - от нее даже нелегко скрыться!

      Соответственно, наиболее насыщенным является предложение программных продуктов, обеспечивающих проведение анализа именно американского рынка по всему спектру финансовых инструментов. То же можно сказать и о поставщиках данных. Это важный момент, поскольку от него зависит выбор приемлемой величины неминуемых издержек. Кроме того, рядовые инвесторы и трейдеры, для подключения к потоку данных, сейчас используют, как правило, Интернет. Как показывает практика, легче получить данные из Америки, нежели из соседней Германии.

      Теперь пора задуматься над тем, зачем, собственно говоря, все это делается. Вопрос с явной "подковыркой". Девяносто пять процентов трейдеров, а, быть может, и более, отвечают на него примерно так: "Чтобы делать деньги". К сожалению, это ответ неверный. Если начинать c таких рассуждений, то лучше, действительно, отнести деньги в банк, пусть даже и с сомнительными перспективами получить их обратно. Ведь денежные потери становятся в этом случае почти неизбежными. Верные ответы могут звучать примерно так: "чтобы успешно вкладывать деньги", "чтобы улучшить управление собственными средствами", "чтобы в обмен на некоторый риск получать дополнительные доходы" и т.д. Разница в ответах вам, очевидно, представляется совсем незначительной. На самом деле она огромна. Чтобы это понять, следует обратиться к решению такой проблемы, как анализ рынка.

      Таким образом, на следующем этапе вам необходимо понять принципы проведения анализа рынка. В настоящее время на этот счет существует множество теорий и самых разнообразных мнений. Одним из наиболее распространенных способов является технический анализ. Что это такое? Этот подход основывается на предположении о том, что использование различных индикаторов, а также исследование конфигураций ценовых баров помогут в прогнозировании ситуации на рынке в будущем. Сторонники фундаментального анализа называют это заблуждением и придерживаются мнения, что, исследуя экономическую среду, можно добиться более весомых результатов.

      На практике и те и другие оказываются идеалистами, потому что ни один из подходов не гарантирует полного успеха и не способен уберечь от серьезных ошибок. Единственный путь - это соединение обоих подходов посредством собственного здравого смысла. При изучении того, каким образом проводить исследования рынка, предваряющие принципиальные для трейдера решения, следует обратиться к изданиям, которые посвящены именно этой теме - техническому и фундаментальному анализу. Теперь читатель может ознакомиться и с таким чрезвычайно полезным журналом, как "Технический анализ: Акции & Фьючерсы".

      По мере изучения основ анализа, как правило, происходит переосмысление рынка. Это приводит к потребности пересмотреть свое представление о тех средствах, которые используются при анализе. Глубже проникнув в специфику анализа рынка, может статься, Вы поймете, что нуждаетесь в совершенно ином программном продукте, обеспечивающем проведение анализа. Даже если такого ощущения не возникает, на этом этапе все же рекомендуется поразмыслить над вопросом: "Как проводить анализ рынка?" Иными словами, на каком пакете технического анализа следует остановить свой выбор?

      На этом этапе следует хотя бы предварительно определиться, торговые операции какого типа вы намерены проводить. Это крайне важный вопрос, так как основных альтернативы четыре: дэйтрейдинг (торговля большим количеством бумаг с фиксацией малых величин курсовых изменений в пределах 1/8 или около того), интрадей-внутридневная торговля (предполагает открытие и закрытие торговых позиций в границах торгового дня), краткосрочная торговля (Short-Term, - обычно понимается как торговля, протяженностью в несколько дней), и, наконец, Долгосрочная торговля (Long-Term, - к такой обычно относят торговлю, которая длится от 30-40 дней). Как вы понимаете, в зависимости от предпочитаемых вами инвестиционных горизонтов находится и выбор вышеупомянутых типов торговли.

      И только теперь приходится решать вопрос: "Через какого брокера торговать?" Понятно, что выбор брокера и предлагаемых им условий зависит от типа торгового поведения. Если вы намереваетесь торговать внутри дня, то следует обратиться к фирме, обеспечивающей прямой доступ в "торговое пространство". Краткосрочная торговля не столь требовательна, здесь вполне можно ограничиться обычным он-лайн брокером. При долгосрочной торговле зачастую довольно и телефона. Конечно, все это не нужно воспринимать как догму, но принять за основу все же следует. Комиссионные; качество программного продукта, обеспечивающего ввод ордеров в систему (если это делается не через Web-браузер); надежность соединения с сервером брокера; быстрота и качество выполнения вводимых ордеров - все это те совсем немаловажные мелочи, которые следует тщательно взвесить, прежде чем отдать предпочтение той или иной фирме. И здесь не помешает выяснить, через какую клиринговую компанию работает заинтересовавшая вас брокерская фирма, как осуществляется маршрутизация клиентских ордеров, каковы отзывы об этой фирме. В ресурсах сайта NASDAQ представлены координаты, по которым можно узнать, например, встречались ли негативные моменты в истории той или иной фирмы. И сделать это настоятельно рекомендуется! Иногда важно и то, насколько широк круг финансовых инструментов, которыми можно торговать. Это особенно актуально для рынка товарных фьючерсов.

      Нужно только напомнить: индустрия предоставления услуг на рынке как акций, так и фьючерсов в США и в ряде развитых стран мира, работает настолько устойчиво и столь жестко контролируется, что многим брокерским фирмам просто не придет в голову оформлять два экземпляра договора. Кому-то это кажется обманом, но, как однажды популярно высказался один инвестиционный менеджер, "украсть здесь много труднее, нежели в банке". Именно поэтому договор на брокерское обслуживание - это договор публичной оферты, имеющий вид одностороннего соглашения. Это похоже на сделку, которую вы совершаете, покупая журнал: отдав деньги, вы практически согласились на условия противоположной стороны. В случае с брокером согласие выражается наличием вашей подписи. Так что если у Вас есть желание иметь контракт у себя в ящике стола, то не забудьте сделать копию, прежде чем отправлять экземпляр в брокерскую фирму. Если же дело касается американской или британской компании, это тем более необходимо.

      Когда выбор сделан, уже не остается ничего иного, как броситься в биржевую пучину. Правда, наиболее дотошные и осторожные инвесторы не станут торопиться, а поработают над составлением правил менеджмента портфелем. Во всяком случае “фундаменталисты” (те, кто придерживаются фундаментального анализа) посвящают этому немало времени. Ярые сторонники технического анализа занимаются конструированием и тестированием торговых систем. На противоположных позициях стоят те, кто преклоняется перед наукой управления капиталом (money management). Они склонны рассматривать все через призму вероятностных процессов и статистических рядов, либо оперировать математическими формулами, позволяющими вычислять все необходимые параметры по риску и доходности. Как бы там ни было, в реальности ни один из типов подхода к торговле не может гарантировать успех на все 100 процентов. Рынок просто не терпит определенности - любую определенность он немедленно отторгает. Понять это поможет вам зрелище корриды. Как поведет себя на арене бык, перед самым носом которого машут красной тряпкой?

      Никогда не стоит забывать о том, что все в этом мире меняется. То, что вам еще вчера казалось заслуживающим уважения, назавтра может уже всерьез не восприниматься. Тогда Вы обязательно пересмотрите свои взгляды на рынок, возможно, даже смените ритм торговли. Вот почему инвесторы и трейдеры постоянно "кочуют" от одного брокера к другому. Именно по этой причине к ответу на вопрос о том, через кого торговать, не стоит относится как к незыблемой и неизменной истине в последней инстанции. Помните: все в мире меняется, и рынок - тоже! Поэтому мы обязаны изменяться вместе с ним, если хотим успешно торговать!

  12. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Что делать, когда дела на Форексе идут из рук вон плохо?

    Читатели, которые имеют опыт практической работы на рынке, начинали с того, что сталкивались с вопросом: <Что делать, когда дела идут из рук вон плохо?>. Новичкам это, безусловно, еще предстоит. Потому что это - один из самых важных для трейдера психологических вопросов.

    Опрос показал
    Давайте для начала разберемся, что такое <из рук вон плохо> - в понимании трейдера. Опрос трейдеров на эту тему был проведен на форуме. Вот неполный перечень ответов:
    <Купил слишком высоко>.
    <Не вышел по стопу>.
    <Потерял слишком много денег, не смог получить достаточно прибыли>.
    <Какая-то внешняя сила помешала мне выйти по стопу, а теперь моя бумага далеко-далеко внизу>.
    <Постоянно нахожусь в состоянии сильнейшего стресса>.
    <Попытался выйти из трейда, а связь с брокером нарушена>.
    <Открыл длинную позицию на максимуме>.
    <Чувствую депрессию, другие делают деньги, а я - нет>.
    <Веду себя неправильно, но ничего не могу с собой поделать>.
    <Не остановился, когда достиг дневной цели, продолжал торговать, все упустил, закончил день с минусом $15,000>.
    <У меня уже две недели только отрицательные трейды, я просто в отчаянии>.
    <Повторяю одни и те же ошибки>.
    <Неудачные трейды повлияли на принятие решений в последующих>.

    И это лишь малая толика. Все это мы испытывали сами неоднократно. И это все очень серьезно. Американская ассоциация психиатров считает <синдром дэйтрейдера> расстройством, вызывающим привыкание. А в широкой публике в то же время культивируется представление о трейдинге как наиболее простом способе заработать. Такими голословными заявлениями полны разнообразные чаты и форумы по трейдингу - с непременным упором на <удачу>, <догадку>, <везение> и т.д. Все эти форумы, как мы отлично знаем, созданы исключительно для привлечения новых клиентов.

    И эти новые клиенты приходят, начинают торговать, ничему толком не научившись, и продолжают торговать, несмотря на потери в деньгах и в жизни. Просто потому, что в этих форумах и чатах им твердят: завтра все должно измениться.

    Но завтра ничего не меняется. И послезавтра тоже. В конце концов единственным изменением становится то, что еще один <трейдер> теряет весь свой капитал и покидает рынок. Отчасти такой результат случается из-за отсутствия образования и должного обучения. Дэйтрейдинг - это профессия. Ну, в крайнем случае, занятие. В нем нельзя преуспеть без серьезных усилий. Теперь со всеми этими соображениями <в уме> давайте снова рассмотрим приведенные выше ответы опроса и рассортируем их по степени <серьезности>.

    Технические проблемы
    Технические проблемы мы квалифицируем как наименее серьезные. К этой категории отнесем ответы типа <компьютер завис>, <оборвалась связь с брокером>, <электричество отключили> и тому подобное. Отметим, что эти проблемы по своей природе непредсказуемы и случайны. Они могут вызывать неопределенность, мгновенную растерянность, существенные потери и т.д., но способы преодоления такого рода проблем просты и очевидны:

    - всегда имейте резервные каналы и системы;
    - учитывая стоимость компьютерной техники и инфраструктуры сегодня, совершенно непростительно иметь компьютер с недостаточной оперативной памятью, сеть с недостаточной пропускной способностью и т.п;
    - помните, что потери даже на единственной сделке могут легко перевесить стоимость всего оборудования, необходимого для трейдинга.

    Проблемы метода
    Следующая категория проблем - проблемы метода. Сюда относятся случаи, когда трейдер не имеет четкого плана или торгует импульсивно, или не знает, что ему делать, почему и т.д. Все эти проблемы связаны с отсутствием метода или набора методов. Что такое метод в самом общем виде? Это нечто, что выдает сигналы, которые инструктируют трейдера поступать тем или иным образом. И здесь мы сразу сталкиваемся с самой первой проблемой метода. Дело в том, что метод сам порождает напряженность между вашим стремлением к независимости и зависимостью от метода. Торговля без метода и плана часто обозначает ситуацию, когда трейдер полагает, что он чувствует рынок и может торговать на основе этого чувства, инстинкта или интуиции. Иногда такая ситуация, если в нее вникнуть поглубже, означает, что трейдер в действительности следует некоему методу, но просто не идентифицирует его. Но, к сожалению, гораздо чаще игнорирование метода и плана есть производная от очень опасного заблуждения трейдера: <я знаю это лучше, чем рынок>. Трейдеры с таким стереотипом очень быстро расстаются со своим капиталом. В основе подобных заблуждений лежит весьма распространенная психология <предвидения>. <Предвидение> рождает <веру>, вера задает эмоциональную предопределенность, а она, в свою очередь, рождает отрицание реальности. В конце этого процесса только одна реальность доходит до трейдера - отсутствие финансов. Итак, как бороться с отсутствием метода? Заполучить метод. В самом общем смысле. Выбор стороны трейда по цвету выпавшей карты - это уже метод. Сделки, которые вы видите во сне, - отличный метод. Мне лично известны только успешные применения этого метода. Во вторник делать все наоборот тому, что вы делали в понедельник, - это тоже метод. Торговля по упоминаниям диктора CNBC Марии Бартиромо - это, безусловно, метод (в том смысле, что ему следует огромное количество людей в США).

    Методам несть числа. Вы должны прежде всего убедиться, что у вас есть метод. Может быть, у вас слишком много методов. Может быть, вам активно не нравятся методы, которые вы использовали до сих пор. В любом случае вам не избежать вопроса о методе. Вы обязаны иметь метод. Только одно это уже разрешит много проблем в нашем списке возможных катастроф. Далее. Вам нужен метод, который вам подходит. Например, вы хотите покупать акции и получать многодолларовые прибыли, скальп вам определенно не подходит. Может быть, торговля в недельном интервале больше подойдет вашей цели.

    В любом случае вы сначала должны решить задачу поиска метода и затем приступить к его изучению. Вы должны понять метод и те основания, по которым вы используете его. Почему он работает, и как вы узнаете, что он не работает. Это все равно, что научиться использовать главный инструмент в вашей профессии. Ваш метод может представлять собой комбинацию из нескольких - это нормально. Главное - иметь метод и знать его вдоль и поперек. Знать, когда метод будет служить вам, и когда - нет.

    Следование методу
    Пора перейти к следующей категории проблем - проблеме следования методу. Эта проблема посерьезней двух предыдущих. Начнем ее опять с опроса трейдеров: <Что мешает вам следовать методу?>. Типичные ответы (в скобках - наши комментарии):
    эмоции (невозможность следовать методу из-за страха или жадности);
    знание рынка лучше метода;
    неверие в метод (конкретный метод не подходит конкретному трейдеру);
    торговля вне метода (знание рынка лучше метода);
    произвольный сдвиг стопа/цели (установка стопа/цели в зависимости от психологического комфорта, а не реальностей рынка или указаний метода, что по сути одно и то же);
    вход по методу, но выход раньше, в опасении разворота (знание рынка лучше метода + жадность + страх);
    невыход по сигналу метода изза жадности.

    Очевидно, что одна и та же причина заставляет трейдера торговать вне метода, перескакивать с одного метода на другой в пределах одной сделки, использовать метод лишь частично (только для входа или выхода) и масса вариаций. Мы же можем сформулировать вопрос просто и ясно: <Почему трейдер не следует методу, который он сам выбрал?>. Сюда же нужно добавить проблему зависимости (нежелание зависеть от метода) и <звездную болезнь> (знание рынка лучше метода).

    Проблема предвидения
    Наконец, большинство трудностей - в проблеме предвидения. Незнаемая природа будущего, страх перед ним мотивируют внесознательные механизмы <знания> будущего, психологию предвидения. Предвидение ведет к вере, вера - к выборочной фильтрации восприятия и внимания. Вера всегда ищет и находит подтверждения. Она не нуждается в опровержениях и не терпит их. Она никогда не спрашивает, что может остановить вашу веру. Когда вы начинаете во что-либо верить, вы сами запускаете неизбежный процесс отрицания реальности: <Да, цена упала ниже моего стопа, но она обязательно вернется>; <Да, цена достигла цели, но она должна подняться еще>; <Да, метод советует войти в короткую позицию, но, смотри, цена идет вверх и я чувствую, что она должна идти вверх>.Проблема предвидения Наконец, большинство трудностей - в проблеме предвидения. Незнаемая природа будущего, страх перед ним мотивируют внесознательные механизмы <знания> будущего, психологию предвидения. Предвидение ведет к вере, вера - к выборочной фильтрации восприятия и внимания. Вера всегда ищет и находит подтверждения. Она не нуждается в опровержениях и не терпит их. Она никогда не спрашивает, что может остановить вашу веру. Когда вы начинаете во что-либо верить, вы сами запускаете неизбежный процесс отрицания реальности: <Да, цена упала ниже моего стопа, но она обязательно вернется>; <Да, цена достигла цели, но она должна подняться еще>; <Да, метод советует войти в короткую позицию, но, смотри, цена идет вверх и я чувствую, что она должна идти вверх>.

    Вы начинаете верить в то, что должно произойти. Вы начинаете предвидеть. Большее предвидение рождает большую веру, замыкая этот порочный круг. И по мере того, как расхождение между тем, что в действительности происходит, и тем, что вы делаете, увеличивается, - определенность превращается в надежду, и эта надежда порождает фантазии о том, что произойдет (опять предвидение). Затем надежда перерождается в страх, страх рождает отчаяние, и в состоянии отчаяния вы, наконец, действуете. Как правило, в состоянии отчаяния вы выполняете самое неудачное действие из всех возможных - например, закрываете длинную позицию в минимуме.

    Почему? Просто потому, что вы на этом болезненном пути не один, и потому, что порог отчаяния оказывается примерно равным у самых разных людей. Именно в этот момент ваш метод начинает сигнализировать, что нужно отрывать длинную позицию. Но вы не в состоянии ее открыть, потому что только что потерпели страшное поражение. Вы не можете действовать в соответствии с раздающимися сигналами. Вы полностью парализованы.

    Предвидение - одна из серьезнейших проблем, которые крайне тяжело преодолеть. Предвидение лежит в основе почти всех трудностей в следовании методу. В состоянии страха вы боитесь того, что может произойти. Когда вы надеетесь на что-либо, у вас появляется уверенность, что это произойдет...

    Таким образом, неследование методу в своей основе содержит отход от настоящего и зацикливание на прошлом (<опять то же самое, такая же убыточная сделка, как и вчера>) или будущем (<нет, сейчас выходить нельзя, цена обязательно пойдет вверх>). Все, что помогает вам поддерживать внимание (и, надеюсь, действия) сфокусированным на настоящем, является лекарством от данной проблемы.

    Лекарство от проблем
    Мною разработаны методы, которые в своей комбинации всегда информируют трейдера о том, где он находится сейчас. И которые однозначно говорят, что трейдер должен делать сейчас. Ничего большего от метода требовать нельзя. Метод лишь может делать свою работу. Делать ее бесстрастно и без всех ваших личных проблем. Поэтому вы должны подчинить себя методу. Существует много эго-структур и функций, которые испытывают огромный дискомфорт от такого рода подчинения. И много глубоких психологических проблем. Поэтому <следуй методу!> гораздо проще сказать, чем сделать. Вы можете иметь самый лучший метод на свете (я уверен, что все методы, которыми вы пользуетесь, очень хороши) - но все равно будете испытывать серьезнейшие проблемы при следовании своему методу. Вы должны четко осознать, что все ваши психологические проблемы неизбежно повлияют на ваш результат в трейдинге.

    Как мы знаем, большинство трейдеров разоряются. Причины этого просты. Отсутствие плана, метода, плохой money-management, неследование методу и т.д. Но основа всех этих причин почти всегда чисто психологическая. Образование, изучение метода помогут преодолеть только 50% проблем следования методу. Остальные лежат в области персональной психологии, и с ними столкнется каждый трейдер.

    Несколько простых советов
    Вот несколько простых советов, которые могут вам помочь.
    1. Используйте звуковые возможности вашего компьютера, чтобы получать сигналы о достижении цели или стопа.
    2. Каждый день предоставляйте отчет о результатах дня вашему партнеру или кому-либо еще. Не держите ваши сделки в секрете. Обязательно расскажите о них кому-нибудь.
    3. Придумайте форму отчета о сделке и обязательно заполняйте ее для всех сделок за день. Чем больше пунктов и подробностей в отчете - тем лучше. Это, конечно, нужно делать уже после закрытия рынка. Каждый день многие трейдеры проводят совершенно несуразное количество времени за всякого рода анализом (лучше сказать, гаданием). Вы получите гораздо больше пользы, если вместо этого отразите и проанализируете ваши собственные проблемы в трейдинге.
    4. Если можете, попробуйте устно выразить ваши проблемы комунибудь. Такое выражение здорово помогает. Большинство из нас инстинктивно стараются спрятать такие вещи от посторонних. Дескать, это наши неудачи, вещи, которые оставляют чувство униженности и стыда, и поэтому как бы ставят нас в уязвимое положение перед внешним миром. Именно поэтому крайне важно, наоборот, постараться сделать все проблемы открытыми.
    5. Обязательно анализируйте все свои сделки с точки зрения следования методу. Ваша цель - иметь не более 10% сделок с нарушением метода. Это очень хороший результат, которым может гордиться даже весьма успешный трейдер (конечно, все приведенные цифры приблизительны, но и их достаточно, чтобы попытаться объективно оценить свой уровень). Вы получили 15-50% - можете существенно улучшить результаты в трейдинге, если найдете способы более четко придерживаться выбранного метода. Это также сигнал о том, что данный метод, возможно, не совсем вам подходит. В любом случае нужно сесть и поразмыслить. Если же вы получили 50% и более - у вас серьезные проблемы, и вы должны незамедлительно действовать. Поймите, с таким показателем вы на полной скорости стремитесь к разорению.

    Запомните еще одну очень важную вещь. Деньги никогда не должны быть целью, фокусом вашего трейдинга. Это звучит, может, диковато, но... Фокусируясь на деньгах, вы фокусируетесь на неправильном по цели объекте. Ваш фокус должен быть сосредоточен на выработке неизбежности вашего действия в ответ на сигналы выбранного метода. Все сфокусированы только на деньгах, и это совершенно неправильно. Если вы действуете на основе сигналов выбранного метода - деньги потом придут. Это одно из немногих хороших свойств денег. Поэтому-то так критически важно знать, зачем и почему вы торгуете. Если ваш ответ: деньги, - вы неизбежно проиграете. Дэйтрейдинг - это прекрасная штука, интереснейшее и увлекательнейшее занятие. Наверное, единственная работа в мире, способная приносить одновременно столько морального и материального удовлетворения. Но, как говорят скучные американцы, no pain no gain. И в трейдинге этой самой боли (pain) хватает на всех и с избытком.

  13. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Мифы Forex - ходят ли маркетмейкеры за стопами?

    • Эта тема периодически появляется на форумах и ее хотелось бы наконец закрыть (я пытался это сделать несколько раз, но она проявляет живучесть на уровне «метода поплавка»). Удивительно, но достаточно часто, в особенности трейдеры торгующие первое время, поднимают этот вопрос. Образ злого и очень большого дяди прям таки преследует их. Им кажется, что за их стопами объявлена постоянная охота со стороны сильных мира Forex. Однако, достаточно рассмотреть как устроен рынок и какие законы им руководят, чтобы понять, что оснований для таких детских (а другим словом это назвать трудно) страхов нет или почти нет.

      Итак, как устроена система. (конечно, я дам достаточно упрощенный вариант, но он несмотря на это будет все же сложнее тех страниц на которых описан форекс на некоторых российских сайтах .

      На рынке находятся несколько десятков, может сотня крупных банков, которые котируют валютные пары. Их главная функция, которая нас интересует - это дать нам котировку на покупку и продажу - они работают как дилеры – выкупают деньги на себя и потом продают их другому клиенту или банку (таким образом, торгуют за свой счет и от своего лица), зарабатывая на спреде и возможно комиссии (если она существует). Естественно дело этим не ограничивается: они привлекают депозиты, размещают кредиты, выпускают свои облигации, вкладывают деньги в чужие бонды и т.д. и т.п. И для этого всего проводят конверсионные операции.

      Поэтому на форексе огромное количество взаимосвязей, оценить которые невозможно. Пример комбинации: клиент японского банка (экспортер) продает часть долларов за йены, чтобы заплатить налоги (и жить спокойно), часть долларов за фунты, чтобы купить британских бондов на временно свободные средства, и часть долларов за евро, чтобы купить оборудование в Европе. Японский банк, выкупая у клиента доллары, часть размещает в депозиты на межбанке, часть конвертирует также в фунты для покупки бондов. Через некоторое время клиент продает бонды, продает полученные фунты и покупает евро для проплаты еще одной части контракта. Каждая из этих веток всего одной первоначальной экспортно-импортной операции далее живет самостоятельной жизнью, образовывая все новые и новые связи в которые могут быть вовлечены еще и форварды на товары, опционы на валюту и многое другое.

      На рынке присутствуют множество организаций занимающихся экспортно-импортными операциями, однако не ограничиваются ими, они также производят операции хеджирования фьючерсами и опционами, вкладывают свободные средства в инструменты с фиксированным доходом (депозиты, в облигации) и т.д.

      И наконец на рынке есть трейдеры – люди или организации которые пытаются извлечь прибыль из пространственной разницы или временного изменения цены.

      Теперь тезисно пройдемся по легенде о «большом дяде».

      1. Арбитражные операции – большой риск. Те, кто нас интересует – маркетмейкеры – почти не занимаются арбитражными операциями поскольку это несет в себе значительный риск при том, что для них есть почти безрисковый способ зарабатывать деньги – просто обслуживать клиентов, выступая своеобразным обменным пунктом и получая свой спред. Когда желающих продать становится больше чем купить, они просто опускают для них бид и аск. Естественно у банка образовывается и валютная позиция, которую он продает другим маркетмейкерам, понижая их котировки. В Интерент есть статья, поясняющая «эффект горячей картошки», когда даже небольшая сумма денег проконвертированная через маркетмейкера, может вызвать целую цепь перераспределений, вызывая перелимит позиции одного банка (и заставляя его продавать валюту другому), затем другого и т.д.. Эта цепь перераспределений может вызвать хаотичные колебания или сильное направленное движение.

      2. Хватит ли денег на обратную дорогу? Принцип охоты за стопами (и возврата затем к первоначальному уровню) должен предполагать, что маркетмейкер знает, где находится сосредоточение стопов или стоп крупного клиента другого банка. Несмотря на то, что банковские дилеры могут иметь значительный опыт в понимании того, где находятся стопы, они не могут знать их истинных размеров. Что представляет собой стоп для лонгов? Шорт. Рассмотрим конкретно для этой ситуации. У банка возникает риск, что в случае срыва этих стопов (а с ним возможно и реализации еще какого-то набора ордеров на рынке), вернуть в первоначальное состояние курс будет слишком трудно, накладно или невозможно. Поэтому стопы или ордера можно срывать только в случае если банк надеется заработать на продолжении движения, вызванного срывом, а не на возможности купить дешевле после срыва стопов. Вернуть рынок в первоначальное состояние сложно еще и тем, что банк является только одним из десятков (сотен) маркетмейкеров и также не знает об их интересах, как они не знают о его.

      Ситуация со срывом стопов с целью продолжения движения тоже стоит в себе опасность, поскольку там где сидят стопы, могут сидеть и лимиты – ордера против текущего движения.

      3. Продаем все ниже и ниже, покупаем все выше и выше. Для того чтобы сдвинуть рынок вниз необходимо продавать все дешевле и дешевле. Чтобы сдвинуть рынок вверх нужно покупать все дороже и дороже. Так вот, нет гарантий того, что средняя цена продажи всегда будет больше средней цены покупки. Это может быть совсем не так. Все зависит от свойств и «толстости рынка» на диапазоне, через который банком продвигается курс. А эти свойства меняются каждую секунду и зависят от огромного количества постоянно меняющихся факторов.

      4. Где чужие стопы? Принцип охоты за стопами крупных клиентов других маркетмейкеров также не применим. Поскольку маркетмейкер вряд ли знает, где расположены стопы клиентов других маркетмейкеров. Эти вещи скрываются и не разглашаются друг другу, постольку все они - конкурирующие организации. Кроме того, стопы часто находятся не у дилера в напоминающей системе, а в голове у клиента.

      5. Если найдут то кара неизбежна! Охота за стопом своего клиента также маловероятна, поскольку достаточно одной утечки информации, чтобы банк оказался для клиентов «в черном списке», что практически автоматом означает банкротство при нынешнем уровне конкуренции.

      Все это говорит о том что «злого большого» дяди нет, а если он и появляется, то гораздо реже, чем вам кажется.

  14. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Торговля on-line с позиции конечного пользователя

    • Исследовательская группа For-rester Research, Inc. предсказывает, что к 2005 г. более 21 млн. американских инвесторов будут торговать в режиме on-line. Аналогичные темпы развития можно наблюдать и в России. Однако, к сожалению, многие не до конца осознают все проблемы, связанные с Интернет-торговлей, что послужило причиной дискуссии, развернувшейся на международной конференции «Интернет-трейдинг. Экспо-2002». В статье сотрудников Parekss Banka делается попытка объективно оценить торговлю через Интернет с позиции конечного пользователя.

      Обратная сторона дешевизны

      Опрос клиентов одной брокерской компании, специализирующейся на Интернет-трейдинге, выделяет 6 основных причин перехода на торговлю в режиме on-line:
      - уменьшение затрат, скорость и доступность;
      - удобство;
      - простой доступ к надежной информации;
      - отсутствие доверия к традиционному брокеру;
      - дискомфорт при прямом контакте с традиционным брокером;
      - ощущение власти/контроля.

      Ниже мы попытаемся рассмотреть вышеперечисленные причины в деталях и определить, насколько объективна каждая из них.

      Затраты

      Наиболее явной и очевидной причиной стремительного развития Интернет-бизнеса и электронной коммерции является возможность значительно уменьшить затратную часть трансакций как организациям, предоставляющим сервис, так и их клиентам. Естественным результатом развития торговли через Интернет является уменьшение комиссионных, взимаемых брокерскими фирмами. Так, некоторые исследователи указывают на 70%-ное падение средних комиссионных 10 ведущих Интернет-брокеров во второй половине 90-х годов.

      С точки зрения брокера, потенциальные преимущества Интернет-торговли состоят в уменьшении количества обслуживающего персонала и, как следствие, выплачиваемых зарплат, а также в увеличении клиентской базы, привлеченной дешевизной сервиса. Более того, для многих мелких брокерских контор или специализированных инвестиционных банков развитие направления Интернет-торговли является одной из немногих возможностей остаться конкурентоспособными.

      Уменьшение комиссионных – несомненно, положительный фактор для частного инвестора. В то же время цена за само подключение к Интернету остается для клиента неизменной, и в случае выбора быстрого и стабильного подключения 24 часа в сутки эта стоимость будет далеко не мизерной, даже в технологически развитых странах.

      Удобство и простота

      Без сомнений, торговать, кликая кнопкой компьютерной мыши, технически и психологически проще, чем общаясь с брокером по телефону. Однако, несмотря на то, что торговые Интернет-системы обещают инвестору быстрое и простое заключение сделок, время, затрачиваемое на поиск обоснованных и перспективных инвестиционных решений, не уменьшается, а успешное вложение по-прежнему требует жесткого, профессионального анализа, досконального понимания рынка и знания психологии. Перефразируя известную пословицу, Интернет-торговля позволяет сколько угодно раз отрезать, но фактически ничем не помогает инвестору отмерять. Какой смысл в том, что на текущую секунду инвестор получает более выгодные условия, если его изначальное решение было неверным? Сиюминутная выгода грозит в итоге обернуться финансовым крахом.

      Один из аргументов в пользу торговых систем в режиме on-line – обилие в Интернете аналитических и исследовательских материалов. Но и здесь все не так просто, как кажется на первый взгляд. Правильность решений и точность прогнозов не находятся в прямой зависимости от объемов предоставляемой информации, даже если речь идет о профессионалах. Уменьшение затрат и кажущаяся простота торговли on-line приводят к тому, что инвестор совершает заметно большее количество сделок по сравнению с традиционными способами. Отчасти это провоцируется «специальными предложениями» Интернет-брокеров, которые заключаются в том, что в первые месяцы торговли клиент платит значительно меньшие комиссионные либо не платит их совсем.

      К сожалению, между увеличением количества сделок и успешностью торговых решений не существует статистически значимой корреляции. Скорее, наоборот, увеличение динамики торговли может указывать на постоянную переоценку принятых решений, на отсутствие психологического баланса и выдержки торговца. Результаты трехлетнего исследования доказывают, что люди, торгующие чаще через Интернет, не показывают больших прибылей, хотя за сам сервис они платят значительно меньше. Исследователи следили за поведением торговцев, переключившихся с телефонной торговли на режим оn-line. Результаты указали на увеличение оборотов портфелей с 74% до 96%, а также на то, что торговые действия инвесторов стали в два раза более спекулятивными при значительном спаде прибыльности. То есть трейдеры оn-line торгуют больше, спекулятивнее, но менее прибыльно.

      Психологический аспект

      Откройте любую книгу, написанную о торговле на рынках ценных бумаг, и вы увидите, что львиная доля внимания авторов уделяется психологическим аспектам принятия решений. Это не удивительно, ведь большинство инвесторов теряют деньги на рынках отнюдь не из-за неправильной оценки ситуации на момент входа, не из-за нечистоплотности маркет-мейкера, а из-за незнания самих себя, неумения признавать и исправлять свои собственные ошибки. Интернет-торговля в глазах начинающего инвестора, скорее, похожа на компьютерную игру, чем на жизнь. Безликие кнопки делают принятие решений простым и зачастую безответственным процессом. Ряд академических исследователей считают, что большинство Интернет-инвесторов ассоциируют успех со своим собственным умением даже в тех случаях, когда подобная параллель неуместна. Торгуя через Интернет, инвесторы становятся слишком уверенными в себе, что и приводит к чрезмерно активной и в большинстве своем неудачной торговле. Такая самоуверенность отчасти стимулируется «ощущением контроля и власти», которое, как указано выше, является одним из доминирующих факторов при выборе Интернет-торговли.

      Скорость и доступность

      Каждый пользователь Интернета рано или поздно сталкивается с проблемами перебоев в связи, медленного доступа к сильно загруженным сайтам и ненадежности своих провайдеров. Даже использование скоростных кабельных модемов, технологий ISDN или ADSL,обеспечивающих быстрый доступ к Интернету, не гарантирует инвестору 100%-ный доступ к своему торговому счету в любую секунду.

      Проблема заключается в том, что, несмотря на достаточно зрелый возраст, Сеть находится в постоянном развитии, что порой негативно сказывается на ее конечном пользователе. Появится или нет интересующая вас страница на мониторе – зависит от множества переменных: работоспособности и надежности провайдера и брокера, скорости вашего подключения к Интернету, надежности программного обеспечения и качества телефонных линий.

      Последнее особенно актуально для большинства постсоветских стран, где качество аналоговых телефонных линий оставляет желать лучшего, и где вас могут отключить от Интернета в любую секунду, в том числе и в момент заключения сделки (телефонные линии пока являются преобладающим способом подключения). Дальновидному инвестору не стоит ограничиваться единственным способом коммуникации – всегда лучше иметь запасные варианты ведения бизнеса.

      Другая проблема заключается в недостаточном техническом оснащении торговых систем самих брокеров. Специальная комиссия Конгресса США указала в своем отчете на значительные задержки и сбои автоматизированных систем торговли ценными бумагами, что негативно сказывается на конечных пользователях: они либо теряют деньги, либо упускают момент для выгодного вложения. Каждая из 12 опрошенных брокерских фирм сообщила о задержках и сбоях своих систем. Менеджеры высшего звена этих компаний в числе основных причин подобной нестабильности называли неэффективную работу провайдеров, программные ошибки, сбои оборудования и программного обеспечения, зачастую связанные с модернизацией уже существующих систем.

      Логично предположить, что сегмент Интернет-торговли будет развиваться и впредь, а вместе с увеличением клиентских счетов будут расти как потребности в модернизации существующего оборудования, так и количество системных сбоев и задержек. В качестве примеров можно привести 6-часовую задержку Pricewaterhouse-Coopers 3 сентября 1999 г. или 3-часовую задержку в работоспособности торговой платформы Merrill Lynch 9 ноября 1999 года. Но даже если принять надежность технической составляющей торговли за аксиому, остается более глубокая проблема. Одно из наиболее распространенных заблуждений Интернет-торговцев касается скорости заключения сделки. Неопытный инвестор считает нажатие кнопки моментом финального оформления сделки. Факты же говорят о другом. Эффективная электронная купля/продажа в настоящее время возможна только на самых ликвидных финансовых рынках, что, по сути, означает рынки акций наиболее развитых стран мира и валютный рынок FOREX. В случае торговли акциями вы, скорее всего, будете торговать далеко не со всем рынком, а лишь в рамках конкретной электронной платформы (ECN). А при автоматизированной торговле на валютном рынке FOREX вы играете против брокерской конторы или банка.

      Более того, купля/продажа через Интернет облигаций, производных контрактов, не котирующихся в электронном виде или с отдаленными месяцами поставки, не говоря уже об OTC-производных*, для частного инвестора остается далекой и не очень ясной мечтой. Если же говорить о выставлении ордеров на покупку/продажу по определенной цене, то в случае сложных и экзотичных бумаг выигрыш во времени при установлении приказа по Интернету минимален. Брокеру в любом случае придется связаться с торговым полом на бирже или отделом, отвечающим за определенные операции. Не стоит забывать и о том, что существует принципиальная разница между установкой ордера, его подтверждением и его выполнением. Задержки в исполнении клиентских ордеров или их исполнение по неверной цене – основные причины жалоб клиентов, недовольных торговлей через Интернет.

      Интернет-торговля и рынок FOREX

      Авторы статьи, являясь активными участниками этого рыночного сегмента, представили на конференции «Интернет-трейдинг. Экспо2002» технологии маржинальных операций Parekss Banka. Большая часть нашего опыта торговли и работы с частными инвесторами приходится именно на операции на валютном рынке. По нашему мнению, основная проблема использования автоматических торговых систем на FOREX лежит в плоскости специфической структуры этого рынка и сложившейся системы взаимодействия его участников. FOREX не является строго регулируемым, централизованным рынком. Не существует и физической биржи, куда стекались бы все рыночные приказы, и официальные котировки которой могли бы являться объективным мерилом в разрешении спорных ситуаций. Некоторая регуляция производится согласно международному своду правил отношений (International Code of Conduct), однако основополагающими принципами торговли на рынке FOREX остаются корректность и честность контрагентов.

      На данном этапе развития вывод автоматизированных сделок на межбанковский рынок фактически невозможен. Максимум, что будет доступно инвестору, использующему Интернет для проведения валютных операций, это сделки в рамках позиции его контрагента без последующего вывода операций на МБК. В то же время для определения текущих котировок должна использоваться некая информационная система, которая априори является всего лишь приблизительным индикатором цен на момент заключения сделки. При подобном раскладе конфликт интересов неизбежен, так как брокер будет заинтересован в проигрыше клиента, другими словами, в своей прибыли. Естественно, что в таких условиях прозрачности и корректности инвестору ожидать не приходится.

      Другая проблема состоит в том, что большая часть валютных Интернет-систем для частных инвесторов предоставляется средними и мелкими брокерскими фирмами. Подобные системы солидных банков большей частью нацелены на корпоративных и крупных клиентов. Естественно, что в случае торговли с подобными контрагентами возрастает риск полной потери капитала.

      Не стоит считать торговлю через Интернет панацеей от любых проблем традиционных способов коммуникации с брокерами. У торговых Интернет-систем есть как положительные, так и отрицательные стороны. Любой инвестор, сколько-нибудь серьезно относящийся к своей торговой деятельности, должен сам аккуратно и спокойно оценить здесь все за и против. Пока же, к большому сожалению, подавляющее большинство инвесторов продолжает пребывать в эйфории относительно торговли on-line, а Интернет-брокеры по понятным причинам не спешат развеять существующие мифы, постоянно подпитывая их умелой рекламой.

      Cноски: * OTC (Over-the-counter) Instruments – финансовые инструменты/ценные бумаги, торгуемые на внебиржевом рынке.

  15. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Как войти в рынок: 7 эффективных точек

    • Вашему вниманию предлагаются 7 чрезвычайно простых, но эффективных способов входа в рынок. Они – одни из самых лучших, хотя просты и незамысловаты. Эти способы хорошо себя проявляют, подтверждая эффективность в огромном большинстве случаев, когда другие методики пасуют, подавая ложные сигналы или заставляя нас усомниться в правильности решения. Они отобраны в результате изучения способов правильного входа в рынок. Описываемые точки входа одинаково хорошо работают на любых рынках: FOREX, фьючерсах, акциях. И какова бы ни была уверенность в успехе, не надо забывать об ордерах стоп-лосс.

      Торговля в тренде
      Торговля в тренде часто представляется самым простым делом. Все мы знаем старую непреложную истину: «Trend is your friend». Но вход в позицию не в самом начале только что зарождающегося тренда обычно выглядит проблематичным и опасным для большинства инвесторов. Причина скрыта в психологическом барьере, возникающем у большинства людей из биржевого сообщества, которые с трудом пересматривают свои взгляды на существующий тренд. При начавшемся росте цен после нисходящего движения все ждут катастрофического падения, поэтому с радостью продают, а при любом понижении в восходящем тренде всем кажется, что цены пойдут выше, и потому все готовы покупать при каждой коррекции. Именно поэтому большинство инвесторов входят в покупки почти на самой вершине и продают чуть ли не в основании рынка. В середине тренда часто возникает умиротворенность инвесторов, у них практически полностью исчезает забота о сохранности прибылей, скопившихся на торговых счетах.

      Покупки в поднимающемся и продажи в понижающемся тренде у большинства трейдеров не совпадают с ритмом рынка. Обратите внимание, мы не рассматриваем случаи, когда торговля создается в момент зарождения тренда. Сейчас мы говорим о том, как надо вести себя внутри тренда. А для этой ситуации самые лучшие способы входа в рынок основаны на использовании трендовых линий с применением поддержки или сопротивления, определенных с помощью последних завершенных движений. Итак, вот две самые лучшие точки, позволяющие войти в торговлю с высокой вероятностью успеха при относительно малой доле риска в рыночном тренде. В каждой из них предполагается применение лимитных ордеров, и только изредка – рыночных, если для этого есть веские основания.

      Точка 1.
      Покупка от линии восходящего тренда при третьем соприкосновении. Восходящий тренд определяется, когда цены поднимаются. У нас появляется возможность провести линию с наклоном вверх. Проводится она по двум последовательно повышающимся основаниям ценовых баров, имеющих абсолютное дно относительно как минимум двух предыдущих и двух последующих баров. Самый лучший момент для входа в рынок возникает при третьем касании цены трендовой линии. В этой точке, безусловно, надо покупать – и только покупать (рис. 1).



      • Используя такую технику, следует заблаговременно выяснять ценовые уровни, которые могут быть различны – в зависимости от того, в какой момент произойдет соприкосновение цен с трендом. Самый лучший вариант – использовать дневные графики, где для каждого дня будет свой ценовой уровень. Более точную выверку можно проводить, используя часовые или 30-минутные графики. Но при этом надо учитывать реальные возможности программного обеспечения, так как плохое качество ПО может сильно исказить прогноз, дать неправильные ценовые уровни для входа.

        При такой ориентации на трендовые линии негативно влияют на торговлю ложные проколы, создающие видимость прорыва сквозь линию тренда. К сожалению, признать истинность или ложность прорыва нельзя до тех пор, пока бар, прорвавший тренд, не закроется, и не начнет торговаться следующий (на рисунке 1 представлен именно такой случай: внутри дня цены опускались ниже трендовой линии, но закрытие выше подтвердило силу быков). Как правило, если тренд сильный, то цена к закрытию возвращается к нему, и часто можно видеть, что цена закрытия находится почти в точности на линии тренда. Шансы на удачную покупку только возрастают: даже если прорыв в нижнюю часть рынка и состоится, то случится он не сегодня, и рынок будет какое-то время колебаться вокруг этой точки, показывая попеременно то силу, то слабость. Темпы ценового движения, развивающегося в сторону, противоположную основному тренду, редко являются симптомом разворота, и, скорее, свидетельствуют о выжидательной политике быков, уверенных в своей силе и не желающих раньше времени выходить на игровое поле.

        Точка 2.
        Продажа от линии нисходящего тренда при третьем соприкосновении. Эта точка – зеркальное отражение торговли в точке 1. Соответственно, поведение трейдера в точности до наоборот противоположно – ему следует продавать при третьем соприкосновении цен с направленным вниз трендом, проведенным по двум последовательно понижающимся ценовым вершинам, достигнутым рынком ранее. Выбор этих пиков прост: нам нужны локальные вершины, характеризующиеся тем, что достигнутые на них цены максимальны в сравнении с максимумами не менее чем двух предыдущих и двух последующих баров.

        Точное ценовое значение для входа в рынок каждый раз меняется, с течением времени оно становится все ниже. Безусловно, лучше всего использовать дневной масштаб, но неплохо себя проявляют часовые и получасовые графики. Ложность или истинность проколов, как и при восходящем тренде, лучше всего выверять по факту закрытия очередного ценового бара.

        Торговля на прорыве
        Стратегии торговли на прорыве цен сквозь существенные уровни считаются наиболее эффективными способами управления торговыми позициями, обеспечивающими высокую доходность. Часто они ассоциируются со стоп-ордерами, которые срабатывают непосредственно в момент прорыва и тем самым обеспечивают возможность занять позицию в самом начале развивающегося ценового импульса. Это все так, но на многих рынках стоп-ордера не слишком практичны, а зачастую даже опасны для торгового счета, поэтому такой путь не всегда оправдан. Для стратегий прорыва варианты вхождения в рынок с помощью лимитных ордеров дают большую возможность получения прибыли при относительно невысоком риске. Представляемые здесь варианты – наиболее эффективные способы торговать вместе с прорывом, при этом действовать лучше всего во время последующей коррекции.

        Точка 3.
        Покупка от поддержки в зоне между предпоследним пиком и первыми Фибо-уровнями последнего завершенного рыночного движения вниз. На растущем рынке мы часто наблюдаем движение цен наверх, развивающееся зигзагообразно. Как правило, в первой трети тренда, когда он уже обозначился и быки перешли к последовательному наступлению, медведи все еще обладают серьезной силой, поэтому им часто удается после каждого ценового всплеска наверх снизить цены настолько, что они опускаются до уровня предпоследнего пика. Иногда падение здесь прекращается, после чего следует новое движение наверх, выталкивающее цены выше. Но рынок – не то место, где все разметки стоят на своих местах, поэтому на уровне последней вершины цены могут и не найти поддержки, опустившись еще ниже. Если тренд сильный, то глубина снижения редко превышает 23%-ный, еще реже – 38%-ный уровень последнего полностью завершенного рыночного движения вниз.

        Именно эта зона, ограниченная предпоследней вершиной и 38%-ным уровнем последнего завершенного движения вниз, есть наиболееблагоприятное место для совершения покупки. Рисунок 2 демонстрирует поиск точки для покупки (в течение месяца после этого акция выросла в два раза).




        • Точка 4.
          Продажа от сопротивления в зоне между предпоследним основанием и первыми Фибоуровнями завершенного рыночного движения вверх.

          Как и в случае с точками 1 и 2, точка 4 – зеркальный аналог точки 3, предназначенный для того, чтобы направить нас в торговлю на короткой стороне при корректировочном возврате цен наверх. На рынке, собравшемся падать, прорывы часто определяются в момент преодоления уровней, достигнутых в предшествовавших ценовых минимумах. Довольно часто, особенно на ранних стадиях формирующегося тренда вниз, восстановление рынка поднимает цены до уровня пробития поддержки с возможными проколами выше. Здесь - как раз то место, где надо продавать. Определить более точно зону сопротивления помогут Фибо-уровни, из которых лучше всего работают 38%-ные. Иногда хорошим подспорьем выступает уровень на 23.6%, свидетельствующий об очевидной слабости рынка и его готовности идти вниз. На рисунке 3 показано, как применять изложенные правила: уровень А определен по ценовому основанию точки 1; уровень В – 23.6% отрезка 1-2; уровень С – 38.6% отрезка 1-2.




          • Точка 5.
            Покупка от контр-тренда, являющегося нисходящим трендом, становится практичной, если цены проходят его снизу вверх, фиксируя закрытие в выбранном временном масштабе выше трендовой линии. Сценарий развития событий для этого варианта обычно таков: сначала цены проходят сквозь линию тренда, закрепляются выше, а в ходе коррекции опускаются к нему сверху. На линии тренда, ранее игравшего роль сопротивления, возникает поддержка. Именно на ней и находится одна из выгоднейших точек для покупки (рис. 4).




            • Дополнительное подтверждение всегда может быть получено по методике определения глубины коррекции с помощью Фибо-уровней. Эта же методика позволяет отсеять обманчивые движения, создающие иллюзию изменения тренда, и понять, следует ли покупать на линии тренда или лучше подождать прояснения ситуации.

              Точка 6.
              Продажа от контртренда. Продажа от контр-тренда, ранее работавшего как восходящий тренд и игравшего роль поддержки, а после его пробития ценами вниз превратившегося в сопротивление, – весьма логичный ход. Этот метод очень эффективен и относится к чрезвычайно действенным способам занятия выгодной позиции на короткой стороне рынка (рис. 5).




              • Покупать, если рынок поднимается выше середины (50%-ной коррекции) последнего завершенного рыночного движения.
              • Продавать, если рынок опускается ниже середины (50%-ной коррекции) последнего завершенного рыночного движения. Эта техника слабо применима для торговли с временными рамками свыше нескольких дней. Скорее, она подходит для внутридневной торговли и для случаев удержания позиции не более 2-3 дней. Но анализ в любом варианте надо проводить по дневным и даже недельным графикам.

                Выявить 50%-ную границу одного, а еще лучше – двух последовательно прорисовавшихся последних завершенных рыночных движений обычно не составляет проблем, но остается вопрос: «Что можно использовать для получения подтверждения?» К сожалению, простого ответа на него не существует - обычно вблизи этой пограничной зоны мало что указывает на однозначность будущих событий, а рынок в целом выглядит готовым двигаться в любую из сторон. Поэтому помочь понять, как надо действовать, может только просмотр поведения рынка во время прохождения им границы, разделяющей бычьи и медвежьи настроения, включая изменение его характера в этот критический момент. К счастью, возможности онлайн-торговли позволяют все это делать, даже не прибегая к выводу цен на график. Вход в торговлю по данной методике имеет логичную точку выхода, которую подсказывает выявленный торговый диапазон, где позицию имеет смысл закрыть. Другие варианты предполагают выход вблизи любого из уровней Фибоначчи – в зависимости от видов на прибыль и возможных потерь. Пример подобной торговли показан на рисунке 6.


  16. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Искусство борьбы с самим собой

    • Для начала все-таки необходимо определиться с понятиями. Предлагаю следующую трактовку: нерешительность - бездействие трейдера в ситуации, когда по тем или иным собственным правилам он должен входить в рынок, а также действия трейдера, приводящие к несвоевременному закрытию прибыльных или убыточных позиций; паралич - следующая стадия нерешительности, наступает, как правило, после несоблюдения приказа (защиты от потерь) в случае лавинообразного нарастания убытков. В конечном итоге следует закрытие убыточной позиции брокером (из-за недостатка средств) или спонтанно-эмоциональное закрытие позиции самим трейдером.

      На мой взгляд, данные проблемы в большей мере все же присущи начинающим трейдерам, поскольку если человек проработал уже два-три года на рынке, то он сталкивается с психологическими проблемами другого плана. Поэтому все дальнейшие рассуждения относятся, скорее, к новичкам, которые только планируют выйти на фондовый рынок или недавно окунулись в эту среду. Из моих наблюдений нерешительность трейдера проявляется чаще всего в первое время после выхода на рынок. Проблема нерешительности, как следует из определения, подразумевает два аспекта: первый - вход в рынок, второй - выход из рынка. Самое интересное, что при всей очевидности второй аспект достаточно часто упускается из виду при общем описании торговых стратегий. Начинающему трейдеру на первых порах достаточно сложно разобраться в постоянно расширяющемся многообразии индикаторов - и не на книжных примерах, не на учебном счете, а на собственных деньгах - и оценить значимость и варианты взаимодействий этих индикаторов. В данный период важно понять, что психологически комфортнее трейдеру - держать позицию между днями или же работать только внутри дня. Именно исходя из ощущения этого внутреннего комфорта и следует подбирать для работы не только сочетания (своих) индикаторов, но и временные масштабы работы.

      Как справедливо замечает А. Брюзгин в своей статье, ограничение количества методов и используемых индикаторов значительно облегчает жизнь трейдера. Хотелось бы обратить внимание и на то, что одновременное использование трендовых индикаторов и осцилляторов на начальном этапе может и существенно усложнить работу трейдера, особенно с учетом того, что последнее время в большом количестве аналитических обзоров по рынку термины <перекуплено/перепродано> встречаются необоснованно часто. Переходить же к изучению методов торговли на основании волн Эллиотта, с их многообразием трактовок, можно только после успешного освоения более простых методов.Унция практики или пуды теории?

      Так же, как и с выбором индикаторов, ограничение <временных срезов> рынка значительно упрощает жизнь. Я встречал трейдеров, которые пытались работать на экзотических временных интервалах, например, 23-минутных в сочетании с 36- и 53-минутными. После этого выбирались другие временные интервалы, все повторялось сначала. Естественно, что в процессе изучения взаимодействий базового 23-минутного графика с 48-минутным полностью терялась цель, ради которой любой человек приходит на рынок, - совершать сделки и зарабатывать деньги. Если теоретические изыски трейдера четко превалируют над работой непосредственно на рынке, то единственное, чтo я могу посоветовать в этой ситуации, - устроиться работать аналитиком. Таким людям не помогают и механические торговые системы, потому что после получения сигнала от МТС все равно нужно действовать, а не заниматься ее очередной настройкой, успокаивая себя тем, что и МТС тоже ошибаются и этот сигнал <совершенно точно> - ложный.

      Как видно из определения, к нерешительности следует относить и действие-бездействие в момент нахождения в позиции. Именно нерешительность не дает расти прибыли (если позиция выбрана правильно) или позволяет копиться убыткам. Естественно, когда бумажная прибыль от сделки растет, то очень хочется быстрее превратить эту прибыль в фактическую и больше не тащить на себе психологический груз открытой позиции. Наверное, эта ситуация и является определяющей при выборе временных интервалов, с которыми трейдеру комфортно работать. Правильный выбор этого интервала может помочь в решении вопроса преждевременного закрытия прибыльной позиции. Выход из позиции с ограничением убытков является краеугольным камнем всей деятельности трейдера, и нерешительность при выходе из убыточной позиции может обернуться полной потерей контроля над ситуацией.

      Если стоп-лоссы, расставленные на основе технического анализа, не исполняются по причине нерешительности, то попробуйте установить максимальную величину потерь по портфелю в месяц (например, 5%, как ограничивают трейдеров банков), и если потери превысили эту величину - немедленно ликвидируйте все позиции и не приступайте к торговле до начала следующего месяца. В противном случае вы просто пополните ряды симпатичных безобидных зверушек, с которых стригут шерсть профессионалы. Итак, если вы нарушили и это правило, потеряли в процентах больше установленной вами же величины, а позиция еще открыта, то, скорее всего, наступил паралич. Определить состояние паралича достаточно просто, и хотя у разных людей эмоциональные проявления этого состояния различны, в трейдерском сленге давно существует понятие (теплой ванны).

      В момент паралича вы погружаетесь в <теплую ванну>, состоящую из собственного пота, страха и отчаянья. Причем это очень контрастное состояние - в моменты движения рынка в вашу сторону вы получаете временное облегчение, даже испытываете душевный подъем, а потом еще глубже окунаетесь в (теплую ванну). В это время вы уже не способны адекватно оценивать не только рынок, но и многие вещи вокруг вас, не связанные с рынком.

      Вы вычитываете комментарии специалистов в надежде на обнадеживающие слова о скором развороте и негодуете, когда тупые аналитики не видят признаков долгожданного разворота. Вы готовы ночи напролет смотреть, как торгует весь остальной мир от Японии до Штатов. Думаю, не надо пояснять, что при наступлении такого состояния нужно просто закрыть все позиции и на время уйти с рынка. И лучше это сделать самостоятельно, а не оставлять неприятную процедуру своему брокеру - поверьте, ему это тоже не доставляет никакого удовольствия. Если же вы относитесь к категории людей, которым такое состояние доставляет удовольствие, то рано или поздно вы потеряете все и займетесь поиском других, более дешевых удовольствий, чем испытание боли потерь на фондовом рынке.Формируем портфель

      Что касается рекомендаций Брюзгина по преодолению нерешительности, то, на мой взгляд, рецепт торговли одной бумагой просто не выдерживает никакой критики. Зацикленность на одной бумаге не только не поможет вам преодолеть нерешительность, но и может усугубить ваши проблемы. Вы не станете экспертом одной бумаги. Такая стратегия более опасна эмоциональной привязанностью к позиции. Даже если у вас хватило решимости войти в рынок, то выйти из него, торгуя одной бумагой, гораздо сложнее.

      Существует опасность определенного нарциссизма - вы будете любоваться позицией в моменты получения прибыли, (ухаживать) за ней, как за больным ребенком, в периоды убытков, но никогда ее не <застрелите>. А во время затишья будете испытывать на бумаге все новые и новые индикаторы и торговые системы. В результате вы потеряете общую картину рынка. Мне, например, сложно представить себе успешного стоматолога, специализирующегося исключительно на правом клыке верхней челюсти.

      Для преодоления нерешительности надо работать по возможности с большим количеством ликвидных бумаг, тем более что на российском рынке их не так уж и много. При таком подходе проблема с входом-выходом из рынка сглаживается за счет того, что переходит из разряда психологических в разряд технических. Вам просто будет некогда концентрироваться на своей нерешительности, поскольку надо успеть проанализировать несколько бумаг и расставить ордера. При этом будут более понятны общие тенденции движения всего рынка, что убережет от определенного количества убыточных сделок и тем самым придаст вам дополнительную уверенность в своих силах.

      Если парализовало, то ходить и рассказывать окружающим об этом бесполезно, уповать на сны - бессмысленно (скорее, это просто еще один симптом), просто надо закрыть все и на время уйти с рынка. Только этот рецепт преодоления паралича эффективен, а не те три (основных шага), о которых пишет А. Брюзгин. Однако я не отрицаю (кроме (положения) о снах), что ведение элементарных записей о сделках и наличие контролирующего органа (пусть даже в лице родственников и друзей) уменьшают риск оказаться в состоянии паралича.

      Ну и несколько слов в заключение. По большому счету, проблемы нерешительности и паралича - небольшая часть того, что называется управлением капиталом. Именно грамотное управление капиталом, в обязательном сочетании с оценками риска, и является основой длительной жизни на любом рынке, а не только фондовом. Надо понять, что рынок - не место для дилетантов. Если вы хотите стать профессиональным спекулянтом, работающим на свои средства, а не инвестором (прошу прощения за старую шутку: (неудачный спекулянт превращается в инвестора)), то и подходите к вопросу профессионально. В качестве теста на профессионализм могу предложить следующую задачу.

      При доходности 60, 80, 100% годовых (выбрать) рассчитайте начальную сумму средств для работы на фондовом рынке при условии, что вы больше нигде не работаете и получаете ежемесячно (!!!) с рынка зарплату в 500, 600....1000 у.е. (выберите необходимую величину). Постарайтесь учесть все расходы, такие как оплата места в дилинговом зале или пользование Интернетом, комиссионные брокеру, плата за маржинальные кредиты (если предполагается их использовать).
      Дмитрий Ретунских

  17. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Чего боится трейдер и как с этим бороться

    [FONT=&quot]Как высегодня себя чувствуете? Счастливо? Грустно? Сердито? Спокойно? Вы когда-нибудьдумали о том, как ваши ежедневные эмоции могут воздействовать на вашу торговлю?[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
    [FONT=&quot] Это определенно стоит рассмотреть. Конечно, существенным аспектом любойуспешной торговли является хорошо проверенная торговая стратегия, наряду сдисциплиной, чтобы придерживаться своего плана относительно исполнения сделок иуправления капиталом. Но для выработки стратегии необходим соответствующийпсихологический настрой. Вы можете много знать о рынках. Вы можете бытьспециалистом по фундаментальному и техническому анализу. Вы можете обладатьтонкой интуицией по движениям акций, которая наблюдается у многих успешныхтрейдеров. Но даже самые интеллектуальные, компетентные, заинтересованныетрейдеры могут быть доведены до банкротства, будучи не в состоянии учестьэмоциональные сигналы, которые предупреждают относительно ущербных торговыхрешений.
    Передерживание позиций, слишком ранний выход и слишком поздний вход: всеэто признаки не ошибочной торговой системы, а неправильного психологическогонастроя на торговлю. Итак, какие параметры психологического настроя отличаютуспешного трейдера? Марк Дуглас, в своей превосходной книге "Торговля вЗоне", идентифицирует то, что он называет "четыре первичных страхаторговли", которые отвечают за большинство наших ошибок при торговле. Вотони: "страх сделать ошибку", "страх потери денег","страх упустить сделку " и "страх не забрать прибыль". Онговорит, что существенным различием между последовательными победителями ипоследовательными проигравшими в торговле является то ,что "лучшиетрейдеры не боятся"![/FONT]

    [FONT=&quot] Итак, как нампреодолеть страх, который многие из нас естественно приносят на рынки? Здесьнесколько предложений:[/FONT]
    [FONT=&quot] 1. В своеманализе каждой потенциальной сделки, спросите себя "что я сделал, чтобыограничить риск насколько возможно?" Риск разжигает страх, как и должнобыть. И есть разнообразные способы уменьшить его. Во-первых, убедитесь, чтоваша входная цена является лучшей доступной ценой на последнем движении рынка,на котором вы торгуете. Если вы торгуете на прорыве уровня, убедитесь, чтоустановили стоп - ордер вне пределов потенциального возврата. В случае возврата,подождите пока не получено подтверждение этого возврата. Конечно, использованиеразумных стоп - ордеров всегда является частью любого плана управления риском.[/FONT]
    [FONT=&quot] 2. Избегайтеперегружать какую-либо позицию. Я учу своих клиентов делить их счет на несколькопозиций, которые они планируют держать единовременно, и затем лишь распределятьэто количество при каждой торговле. И если у вас полоса неудач, рассмотритесокращение этого количества. Марк Кук, известный трейдер S&P, написал этона своем компьютере просто: "Бери помаленьку"! Это-хороший совет длявсех нас.[/FONT]
    [FONT=&quot] 3. Избегайте торговли вообще, когда вы находитесь в любом из следующихсостояний:
    · Вы сердиты или чем-то расстроены;
    · Вы имеете финансовые проблемы или обеспокоены долгами;
    · Вы не чувствуете себя хорошо физически;
    · Вы на 100 % не уверены относительно направления рынка;
    · Вы чувствуете себя "жертвой" рынка.[/FONT]

    [FONT=&quot] 4. Повторитепростое, но ценное изречение "Торгуйте по плану, и планируйтеторговлю". Один из способов конкретизировать этот девиз состоит в том,чтобы вести журнал торговли. Выпишите причины для вступления в новую сделкупрежде, чем вы ее заключили, включая примечания о риске и прибыли. Обновляйтеэти вступления в конце каждого дня. Регулируйте свои стопы и цели соответственно.Рынки очень гибкие, органические объекты, и необходимо постоянно отслеживать ихэволюционное развитие, чтобы не ждать от них снисхождения.[/FONT]
    [FONT=&quot] Вот и все.Следовать этому просто. Придерживайтесь плана. И помните, если вы хотитеторговать для проживания, вы должны торговать для жизни![/FONT]

  18. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Торговые атрибуты

    Бретт Н. Стинбергер – доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги "Психология торговли" 2003 г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.

    Возможно, кардинальным вкладом в исследование поведенческих финансов является анализ путей, которыми люди в условиях риска и неуверенности отходят от строгой рациональности. То, как мы обрабатываем информацию, влияет на наше поведение, создавая ситуации, в которых мы можем рисковать нашим капиталом больше по психологическим причинам, нежели по логическим.

    Подавляющее большинство того, как мы воспринимаем окружающий нас мир, состоит из атрибутов – качеств, которые мы приписываем самим себе и объяснениям, которые мы приписываем событиям. Будучи людьми, мы вынуждены придавать смысл окружающему нас миру, и придание атрибутов объектам и событиям является важным элементом этого формирования смысла.

    Один из наиболее важных атрибутов, которые создает трейдер – это восприятие своих прибылей или потерь. Имеют ли прибыли и потери отношение к самому трейдеру – результатом положительных или отрицательных действий, которые он предпринимает? Напротив, мы относим прибыль и потери на счет внешних сил или случайное стечение обстоятельств? То, какие атрибуты мы придаем нашим торговым результатам, будет обязательно играть большую роль в том, что мы предпринимаем в отношении этих результатов. Если, например, мы имеем тенденцию приписывать прибыль своим достижениям, а потери связывать с неудачей, то мы можем продолжать придерживаться ошибочных торговых идей, что будет только усиливать наши потери.

    Фактически, проведенное исследование показывает, что люди прочно привязаны к своим атрибутам, что не может не проявляться и в торговле. Например, футбольные болельщики имеют тенденцию приписывать успехи своей команды их мастерству, а проигрыши удаче противников. Когда руководители компаний успешно совершают какие-либо сделки по слиянию или поглощению, то приписывают успех своему профессионализму, после чего они имеют тенденцию становиться самонадеянными и делать дальнейшие сделки, которые затем приносят все меньшую выгоду их компаниям. Также, существует тенденция платить руководителям компаний больше денег, когда цена акций компании растет, так как этот рост неоправданно приписывается заслугам руководителя. Кстати, при снижении цены акций происходит обратная ситуация.

    Однако, когда мы поддаемся таким атрибутивным предубеждениям, результаты торговли в наибольшей степени подвергаются опасности. Социальные психологи ссылаются в этом случае на "ошибку атрибутивности", которая представляет собой тенденцию придавать чересчур большое значение персонализированному поведению других людей и минимизировать ситуативные влияния. Когда же мы подчинены "предубеждению наблюдателя", мы имеем тенденцию приписывать наши собственные результаты влиянию ситуативных сил, а не чертам индивидуальности.

    Как все это влияет на трейдеров? Трейдеры имеют тенденцию слишком преувеличивать свои заслуги, когда сделки идут в их пользу и находить рациональное объяснение ситуациям, в которых они теряют деньги. В результате этого, они часто становятся самонадеянными после серии выигрышных сделок, повышают размер или частоту торговли, и подвергают себя неоправданно большому риску.

    Действительно, исходя из моего собственного опыта, надежный предсказатель неудач трейдера – это тенденция списывать потери на "злые силы" - крупных частных и институциональных трейдеров, которые возможно манипулируют рынками. За годы работы с трейдерами, я ни разу не видел, чтобы кто-то, обвиняющий внешние силы в своих потерях, преуспел в долгосрочной перспективе. Такие трейдеры, фактически, в значительной степени подвержены приступам гнева и расстройства, которое приводит их к импульсивности – хорошо известное явление "торговой мести".

    Элемент случайности объясняет разницу между хорошей сделкой (размещенной с использованием протестированного преимущества) и выигрышной сделкой (той, которая делает деньги). Так же, как есть разница между плохой сделкой (той, что испытывает недостаток в положительном статистическом ожидании) и сделке, которая теряет деньги. Явный элемент случайности может создать ситуацию, в которой хорошая сделка теряет деньги, а плохая становится выигрышной. Трейдер, который слишком подчеркивает роль случая в своих потерях, создает ситуацию, в которой изучение опыта становится невозможным.

    Но есть другой вид трейдеров, которые имеют тенденцию в равной степени относить на свой счет потери и достижения. Умаляя роль случая, трейдер приписывает все результаты исключительно самому себе, чувствуя подъем, когда прибыль течет и становится неуверенным во время (неизбежных) периодов спада. Такая "иллюзия контроля" описана в исследовании команды Лондонской бизнес-школы. Данное исследование показало, что трейдеры, которые думали, что могли предсказать показанные им рынки (бывшие на самом деле случайным ценовым рядом), имели худшие результаты, чем менее уверенные в себе трейдеры.

    Трейдеры имеют тенденцию списывать свои потери на такие факторы как "потеря дисциплины" и "превышение режима торговли" в то время как, фактически, они часто являются результатом атрибутивного предубеждения. Большинство трейдеров проводит больше времени, стараясь понять рыночные движения вместо того, чтобы попытаться понять свои собственные взгляды на рынок. Серия проведенных исследований находит, что люди, которые испытывают повышенные эмоции, имеют тенденцию изменять свои атрибутивные стили, снижая свою тенденцию признавать отрицательные результаты. Успешные трейдеры не только должны быть способны думать о рынках, но также думать о своих размышлениях. Знание о тенденции к предубеждениям может быть мощным противоядием против принятия решений в результате какого-либо предубеждения.

  19. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Управление потерями на Форекс

    В данной статье я хотел бы рассмотреть один из самых важных, на мой взгляд, аспектов торговли вообще и на рынке форекс в частности - управление ордерами и позициями. Это включает выбор трейдером точек входа, принятие решений о точках выхода установке стоп-ордеров и лимит-ордеров.

    Я надеюсь, что это поможет как новичкам, только начинающим работать на рынке форекс, так и опытным трейдерам, которые регулярно торгуют и либо делают, либо теряют деньги на рынке.

    Когда я начал торговать на рынке форекс и делал мои первые большие потери и прибыли, я начал замечать очень важные вещи в отношении торгового процесса.

    В то время как лично для меня вход в позицию в правильное время не составлял особых сложностей (почти 80% всех моих открываемых позиций выходили в прибыльную зону), проблема заключалась в определении правильной точки выхода для уже открытой позиции.

    Для меня было важно не только сократить мой риск потенциальных потерь с помощью установки стоп-ордеров, но и ограничить свою жадность, чтобы своевременно брать разумную прибыль. Существует множество известных методов входа в перспективные позиции в правильное время, вроде выпуска основных новостей, ключевых мировых событий, комбинации технических индикаторов и т.д. Однако, притом, что вход в позицию является дискретным - трейдер может решить пропустить столько хороших/плохих точек входа, сколько он пожелает, этого нельзя сказать о выходе из позиции. Маржинальная торговля лишает нас возможности ждать слишком долго с открытой позицией. Больше того, каждая открытая позиция некоторым образом ограничивает торговые возможности трейдера.

    Выбор хороших точек выхода для торговой позиции мог бы стать легкой задачей, если бы рынок форекс не был столь хаотичным и изменчивым. Исходя из моего опыта, ордера на выход для каждой позиции должны постоянно корректироваться со временем и в связи с появлением новых рыночных данных (технических и фундаментальных).

    Скажем, вы открыли короткую позицию по паре EUR/USD по цене 1.2563. В тот момент, когда вы заключили эту сделку, уровни поддержки/сопротивления находился на отметках 1.2500 и 1.2620 соответственно. Вы установили свой стоп-ордер на уровне 1.2625 и ваша цель по прибыли равна 1.2505. Итак, теперь эту позицию можно считать внутри-дневной, либо 2-3 дневной позицией.

    Это означает, что вы должны закрыть позицию прежде, чем выйдет ее "срок" и она станет очень непредсказуемой позицией (потому что рынок будет значительно отличаться от того, каким он был, когда вы заключали эту сделку). После того, как сделка заключена и установлены первоначальные ордера выхода, вы должны следить за рыночными событиями и техническими индикаторами, чтобы приспосабливать свои ордера на выход. Самое важное правило заключается в том, чтобы сузить ограничения потерь/прибыли по мере того, как проходит время. Обычно, если я заключаю среднесрочную позицию (2-4 дня), то я пытаюсь понижать уровень стоп-ордера и цели по прибыли на 10-25 пунктов каждый день.

    Также я отслеживаю глобальные события, пытаясь понизить мои стоп-ордера, когда очень важные новости могут навредить моим позициям. Если текущая прибыль по позиции уже достаточно весома, то я стараюсь переместить мой стоп-ордер на точку входа, обеспечивая себе гарантированную безубыточность.

    Основная идея здесь заключается в том, чтобы найти точку равновесия между жадностью и страхом. Но по мере того, как ваша позиция становится старше, потенциал по прибыли должен быть более ограниченным, а потери сокращены.

    Также, трейдер всегда должен помнить, что, если рынок начал вести себя неожиданно, то ему следует быть еще осторожнее с выходом из рынка, даже если позиция все еще показывает прибыль.

    Каждый трейдер имеет свою собственную стратегию торговли и привычки. Я надеюсь, что данная статья заставит читателей задуматься о таком важном аспекте торговли, как установление ордеров на выход, и это лишь улучшит их торговые результаты.

  20. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Cтоп-лоссы на рынке FOREX

    • Рынок FOREX традиционно считается самым рискованным сегментом финансового рынка, но и самым прибыльным. Работа с валютой требует специфических навыков. В частности, правильная и ювелирно точная расстановка ордеров стоп-лоссов позволит инвестору избежать неоправданных потерь и оптимизировать свою торговую тактику.

      • Правильная постановка – это целое искусство
        Правильная постановка стоп-лоссов (ограничений на потери) – это целое искусство, позволяющее, с одной стороны, устранить риск больших потерь, а с другой, избегать преждевременного срабатывания этого приказа (за счет волатильности рынка, а не изменения направления тренда).

        Многие рассчитывают уровень постановки стоп-приказа, исходя из суммы максимальных потерь, которые они могут себе позволить на одной сделке. К примеру, на депозите $100,000 (с плечом 1:50) трейдер открывает длинную позицию USD/JPY по курсу 120.00 на сумму $1,000,000 с максимально допустимой величиной потерь в размере 5% от депозита, т.е. $5,000. В данном случае в пересчете на пункты эта величина составляет 60 (цена 1 пункта равна: 1,000,000/120.00 = $83.33). Таким образом, стоп-приказ на продажу $1,000,000 нужно разместить на уровне 119.40. Другие предлагают стоп-приказы располагать сразу же за сильными уровнями сопротивления и поддержки. Резонность такого подхода в том, что волатильность рынка никогда не пробивает сильных уровней сопротивления и поддержки, иначе это сигнал к повороту тенденции, а значит, открытые в другую сторону позиции должны быть срочно закрыты.

        Оригинальные и остроумные методы постановки стоп-лоссов предлагают третьи. Что касается меня, то я довольно долго пробовал (да и сейчас пробую) различные варианты постановки стоп-приказов и после долгиx поисков наиболее эффективных правил пришел к выводу, что однозначных рекомендаций не существует. Вначале казалось, что все очень просто. Если вероятность правильного вхождения в рынок FOREX составила у меня 80% (при более 300 входов), и средний доход каждого вхождения составил 20 пунктов, то ясно, что если при 20% неправильного вхождения мои средние потери не превысят 80 пунктов, то я среднестатистически все равно буду в плюсах. Поэтому каждый раз я ставил стоп-приказ на уровне ±80 пунктов от уровня вхождения в рынок. Дальнейшие события показали, что такой способ постановки стоп-лосса в корне неправилен. Дело в том, что с командой стоп-приказа начала срабатывать отрицательная обратная связь, повлиявшая на качество (за счет раскачивания рынка крупными маркет-мейкерами): вероятность правильного вхождения опустилась до 72%.

        Тогда я сузил ширину стоп-лосса вдвое (до 40), однако в этом случае доля правильного вхождения в рынок опустилась даже ниже 65%, и я прекратил эксперименты в этом направлении. Оставалось одно: резко поднять вероятность правильного вхождения в рынок и оборвать негативное влияние стоп-приказа на эту вероятность.

        И мне это удалось. Вероятность правильного входа поднялась до 96-98% . Каким же способом? Я уже упоминал выше, что за счет тренировки интуиции и постоянной шлифовки качества достиг 80%-ной вероятности правильного входа. Дальнейший тренинг не приводил к росту этого значения. Но ведь возможно приблизиться к 100%! Все дело здесь в характере рынка FOREX. Если событие А происходит с вероятностью 0.8, то возможность того, что это событие не случится (А`), равна 0.2 (условие нормировки: А+А`=1). Если же у нас два независимых события А и В, вероятность того, что хотя бы одно из событий случится, равна АхВ+АхВ`+А`хВ=1-0.2х0.2=0.96.

        При трех независимых событиях вероятность того, что хотя бы одно из них случится, равна 1-0.2х0.2х0.2=0.992. Отсюда можно сделать вывод, что для эффективной работы на FOREX необходимо входить в рынок по трем разным валютам. Тогда минимум одна из открытых позиций окажется прибыльной, а две другие (в случае нежелательного развития события) необходимо как можно быстрее свести к чисто символической прибыли или даже закрыть с небольшими убытками. Или же работать на двух субсчетах и открывать на них позиции по одной валюте в разные стороны, но это тема отдельного разговора.

        Корреляция ордеров с торговой тактикой
        Другой аспект связан с суммой вхождения в рынок по каждой позиции: она должна быть в два раза больше минимальной суммы, разрешенной для работы тем брокерским домом, с которым вы сотрудничаете (например, если минимально возможная сумма для открытия позиции равна $500,000, то необходимо открывать позицию на сумму $1,000,000). Это связано с тем, что на рынке FOREX перемены происходят очень быстро. И если вы работаете с «короткими» деньгами, то при первых же намеках на перемены (как правило, по сигналам осцилляторов) необходимо закрыть половину прибыльной позиции и подтянуть стоп-лосс вплотную к этому уровню закрытия. Если рынок все же продолжит свое движение, а сигналы осцилляторов будут показывать разворот (или откат), то необходимо вслед за курсом все время перемещать уровень стоп-лосса. Если же произошел откат, а все индикаторы показывают возобновление тенденции, то можно снова войти в рынок, удвоив оставшуюся ранее позицию по тренду. При этом уровень стоп-команды ставится вплотную к уровню максимального отката (обычно на уровне 0.618 от предыдущего движения). В таких случаях постановка стоп-приказа стала строго дифференцированной и подвижной: максимальная ширина (удаленность от уровня вхождения в рынок) – не более 100-150 пунктов. При этом она не должна быть больше или равной величине расположения стоп-лоссов крупных хедж-фондов и маркет-мейкеров (области нахождения их стоп-команд я научился определять). Если рынок доходил до этих областей, то затем резко ускорялся за счет срабатывания стоп-лоссов и, как следствие, поступления больших денег на рынок. Вторая область постановки стоп-приказов – промежуточные уровни сопротивления или поддержки. И третья область – вблизи уровня закрытия половины позиции (при первых намеках рынка на изменение тренда или откат) с последующим подтягиванием и следованием за курсом. На рисунке 1 в качестве примера показаны места возможных расстановок ордеров стоп-лосса.

        Очень эффективно ставить команды стоп-лосса по фракталам и «аллигатору» Билла Вильямса. Синтия Кейс предлагает увязывать положение уровня ордера стоп-лосса со статистическими характеристиками рынка – такими, как среднеквадратичное отклонение – и располагать уровень стоп-лосса на расстоянии от долей сигмы до нескольких сигм, в зависимости от выбранной стратегии и тактики торгов.

        С целью максимизации прибыли очень интересно применять плавающие стоп-лоссы. Хотя, с другой стороны, этот вид ордеров эффективен только при наличии ярко выраженного тренда, что, как известно, случается не чаще 30% от длительности торговой сессии. На рисунке 2 представлен график EUR/JPY daily с наложенной на него рассчитанной выше кривой стоп-лосса. Видно, что в присутствии тренда эта кривая редко пересекается баром, и в то же время она довольно близко подходит к цене, что позволяет эффективно использовать ее в качестве скользящего приказа стоп-лосса. Таким образом, эффективность постановки стоп-команд является одним из необходимых и достаточных условий выживаемости на финансовом рынке.


  21. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Исследование физики рынка

    Свинг-трейдер принимает серьезный вызов, разгадывая головоломки рыночного движения. В то время как большинство из нас признает противоречивость и ее разрешение в пределах графика цены, мы иногда не в состоянии использовать эту надежную механику в наших стратегиях торговли. К счастью, повторяющиеся элементы графического пейзажа предлагают мощный контекст, чтобы понимать и управлять жизненными аспектами развития тренда. Через повторяющуюся динамику поведения толпы, действие цены стремится следовать классическим правилам, которые современные ученые применяют к нашей физической вселенной.

    По всей вероятности это не носит случайного характера. Эмоции и математика непрерывно взаимодействуют, когда обозначают уровни Фибоначчи, которые мы каждый день видим на графиках. Эти захватывающие отношения дают возможность увидеть четкий порядок в обычном ценовом движении. Схождение-расхождение между этими двумя силами в его сердцевине помогает нам понять и торговать рыночными колебаниями. Например, мы можем искать на графике модель разворота или прорыва, дающую возможность, но мы также и наблюдаем за лентой тикера, чтобы измерить эмоциональную интенсивность толпы, и предсказать, когда она догорит или переключит скорость.

    Успешные трейдеры интуитивно учитывают эту двустороннюю рыночную механику, по мере того, как они овладевают искусством спекуляции. Их уровень мастерства соответствует специфической логике, требующейся для объединения функций левого и правого полушарий мозга, фокусировки на методике торговли. Возможно, будущие технические аналитики количественно определят эти глубокие взаимодействия между поведением стада и физическими законами, и даже откроют новый раздел технического предсказания цены. А пока давайте исследуем некоторые первичные характеристики физики рынка.

    1. ДВИЖУЩИЙСЯ ОБЪЕКТ СТРЕМИТСЯ ОСТАВАТЬСЯ В ДВИЖЕНИИ

    Новые тренды зарождаются при низкой волатильности бокового рынка и характеризуются направленным импульсом цены. На ранних стадиях новых трендов волатильность растет. но инерция стремится замедлить норму изменения цены. Это часто генерирует серию тестов или минимоделей скопления, пока цена пытается вырваться из-под влияния старого диапазона. Наконец импульс преодолевает инерцию, и ценовое движение принимает более вертикальное направление. Эта свобода движения фактически снижает волатильность, так как ослабевает трения, и управление перехватывает односторонний рынок.

    Новому тренду может быть очень трудно остановиться, как только он наберет скорость. Как и другие движущиеся объекты, тренды подпитываются новой энергией (от наличных денег и эмоций игры). Это стимулирует цену продвигаться за барьеры, типа целей, установленных внешними силами. Но никакой тренд не может длиться бесконечно. Точно так же, как в случае его физической копии, рыночная сила в конечном счете остановит тренд или полностью изменит направление ценового движения.

    Простое трение замедляет катящийся шар. Активные тренды испытывают трение в форме рыночной гравитации. Классическая торговая мудрость гласит, что для подъема нужны покупатели, но падают рынки под их собственной тяжестью. К сожалению, динамика этого хорошо понятого механизма весьма не соответствует законам природы. Если бы было так, все рынки падали бы до ноля при истощении торговой активности. На самом деле, рынки сохраняют ценность, заставляя предположить, что имеется скрытый центр гравитации, которого достигнет цена, если все участники одновременно отойдут в сторону. Эта "центростремительная сила" в спокойное время мягко притягивает движение рынка к скрытой середине, но может действовать с поражающей интенсивностью, если цена разбалансируется в экстремальных рыночных условиях.

    Расстояние от текущего бара до этого неуловимого значения количественно определяет уровень рыночной неэффективности в каждый момент времени. Оно также определяет большинство возможностей для свинг-трейдера. Полосы Боллинджера представляют собой общеупотребительный инструмент для измерения напряженности на этой скрытой струне. Но другие индикаторы, которые полагаются на отклонение от среднего, также исполняют похожую работу. И не пропустите простые модели графика. Некоторые формации могут показать основвную неэффективность простым набором баров. Например, свеча "падающая звезда" после сильного подъема сигнализирует наблюдательному спекулянту о невидимой стене.
    Тяга центростремительной силы

    Комбинируйте свечные фигуры и края полос Боллинджера, чтобы выявить скрытое трение, которое остановит или полностью изменит сильный рыночный тренд. Обратите внимание, как Immunex прокалывает верхнюю полосу 19-ого июля, но снова закрывается в пределах ее границ высокой свечой "падающая звезда".



    2. ДЛЯ КАЖДОГО ДЕЙСТВИЯ ЕСТЬ РАВНОЕ И ПРОТИВОПОЛОЖНО НАПРАВЛЕННОЕ ПРОТИВОДЕЙСТВИЕ

    Трейдеры на всех уровнях должны считаться с волноподобным движением на графиках цены. Они определяют основные циклы, согласно которым строятся стратегии или планируется риск. По своей сути, эти волны отражают постоянные сражения между быками и медведями. Цена движется толчками, составляя волну, но иногда делает паузы, чтобы проверить предыдущие границы и рассеить волатильность. Ценовые бары сжимаются, объем существенно снижается, и тренд откатывается против своего первоначального направления. Но, по мере того, как рынок возвращается к устойчивому состоянию, цикл действия-противодействия восстанавливает и волны волатильности. Новый импульс несет повторно разбуженный тренд к новому уровню цены или разворачивает его обратно к исходному.

    Но почему рынки не фиксируется между двумя горизонтальными экстремумами, если тренд и противотренд имеют равную силу?Ответ заключается в том, как активные рынки рассеивают направленную силу. Каждый покупатель должен в конечном счете продать, и каждый короткий продавец должен в конечном счете выкупить позицию Это стимулирует слои циклов, которые через какое-то время уравнивают действие и противодействие цены. Свинг-трейдеры наблюдают этот динамический процесс в относительности тренда на графиках различной длины для одного и того же инструмента. Другими словами, отдельно взятый рынок может рисовать сильный подъем на дневном графике, медвежий рынок на часовом графике, и боковое скопление на 5-минутном, и все это в одно и то же время. В то время как этот процесс может казаться хаотическим, фактически он отражает полярность действия-противодействия. Такая трехмерная ось диапазона тренда также несет добавочную выгоду: согласование с ней определяет многие сигнальные установки свинг-трейдера.

    Расположите эти важные возможности конвергенции определенного дисбаланса действия-противодействия через несколько слоев ценовой активностиности. Такой логический анализ также поддерживает и обратное отношение, что ведет к успешнойму свинг-трейдингу. Например, в то время как толпа видит возможность покупки, когда волны цены на тяжелом участке, свинг-трейдер на том же рынке видит растущую силу продаж из-за входа новой толпы покупателей. На таком виде противоинтуитивной логики сделаны состояния, полученные осознанием основополагающей силы физики рынка.
    Расхождение на временном масштабе

    Действие цены на 3 разных временных масштабах генерирует различные уровни поддержки-сопротивления, пока Qualcomm пытается остановить резкое падение. Дневной график рисует разворотный молот около 6-месячного минимума. Часовой график показывает медвежий откат на разрыве вниз, в то время как 5-минутный график предлагает краткосрочным трейдерам превосходную возможность прибыли на отскоке около полудня от уровня 50.



    3. ЗВЕЗДА, КОТОРАЯ ЯРЧЕ ГОРИТ, СГОРАЕТ БЫСТРЕЕ, ЧЕМ ТА, КОТОРАЯ ИСПУСКАЕТ БОЛЕЕ ХОЛОДНЫЙ И БОЛЕЕ ТЕМНЫЙ СВЕТ.

    Мы измеряем силу или слабость тренда углом его подъема или падения. Здравый смысл подсказывает, что более вертикальные ценовые бары отражают более мощные ценовые ходы. Но как интенсивность изменения цен взаимодействует непосредственно с постоянством тренда? Чтобы ответить на этот вопрос, мы можем обратиться к характеристикам центростремительной силы, обсужденной ранее. Если каждый рынок несет в себе истинную стоимость в каждый момент времени, динамический ход должен достигнуть этой цены скорее (за меньшее число баров) чем медленный дрейф в том же самом направлении. Другими словами, бары вертикального тренда должны закончить свое движение намного скорее, чем бары более медленного тренда.

    К сожалению, эти углы наклона очень относительны. Низкая цена искажает движение на арифметических графиках. Резкий рост искажает движение на логарифмических графиках. Так что прежде, чем мы сможем объективно оценить, насколько ярко горит наша рыночная звезда, мы должны принять общую систему рассмотрения изменения цен. К сожалению, это труднее, чем кажется на первый взгляд. Разнообразие типов графиков и методов вынуждает нас применять измерения, которые часто зависят от программного обеспечения или службы, которыми мы пользуемся. Наиболее плодотворный анализ рассматривает всю базу данных, так, чтобы визуальное сравнение интенсивности тренда имело отправную точку. Тогда мы сможем использовать наши глаза и простое стандартное отклонение, чтобы исследовать продолжительность и стабильность изменения цен.

    Примените этот графический метод, чтобы расположить параболы, созревшие для сильных разворотов. В противоположном представлении свинг-трейдера, вертикальное ценовое движение отмечается, как прелюдия к противодействию той же самой интенсивности в противоположном направлении. Также как сверхновая сигнализирует о неизбежный упадок стареющей звезды, парабола информирует рынок, что его топливо тренда на исходе, и вскоре начнется сильная реакция. Сначала установите фиксированный процент логарифмического графика между 15 % и 20 %. Затем сканируйте всю базу данных в поисках бумаг с самыми крутыми углами краткосрочного изменения цен. Выделите рынки с самыми высокими ценовыми барами и видимыми трендами более 45 градусов. Теперь переустановите логарифмический масштаб в автоматический для этих отфильтрованных акций так, чтобы недавнее ценовое действие заполнило экран. Примените стандартные полосы Боллинджера, и ищите бары, которые четко рисуются вне верхней или нижней полосы. Найдите ваш уровень входа, перейдя на более мелкий временной масштаб и распознав там разворотную модель, которая соответствует особенностям более широкого ландшафта.

    Тренд, который движется под очень небольшим углом, также может предсказывать собственный упадок, но по другим причинам. Здесь разворот следует за механикой моделей повышающегося или понижающегося клина, видимых на многих ценовых графиках. И трейдеры и инвесторы хотят остроты в своих жизнях. Они покупают или продают, чтобы можно было видеть прыжки цены к новым уровням. Мелкие тренды никогда не удовлетворяют эту потребность. Например, участники наблюдают, как цена на восходящем тренде растет к новым максимумам снова и снова, но никогда не набирает достаточно импульса, чтобы увеличить скорость подъема. Акционеры в конечном счете теряют интерес к такому типу поведения цены и покидают судно в поисках более захватывающего транспортного средства для торговли. Рынок теряет покровительство и, в конце концов, обваливается.
    Обнаружение

    Опытный глаз обнаруживает наиболее динамические параболические тренды и затем выполняет стратегии на естественных уровнях разворота. Начнем с фиксированной установки логарифмического графика, типа 15 % на фигуре A. Просканируйте вашу базу данных и выделите наиболее вертикальные движения цены вверх или вниз. Вернитесь к более удобному масштабу графика (фигура B) и примените трехмерные графические методы, чтобы идентифицировать вход с низким риском.



    4. ИСТОЧНИКИ ЭНЕРГИИ ОСТАВЛЯЮТ СЛЕДЫ В ФОРМЕ ВЫХЛОПА ИЛИ ИЗЛУЧЕНИЯ

    Этот классический принцип физики требует небольшого перевода для финансовых рынков. Реальные возможности торговли похожи на таковые, потому что они испускают характеристики надвигающегося направленного движения цены. Это проявляется в участии толпы, поведении цены у определенных границ, создании повторяющихся ценовых моделей и конвергенции технических индикаторов. Правильно интерпретируйте эти разнообразные рыночные следы и получайте последовательную прибыль, как свинг-трейдер.

    Инженеры конструируют механизмы для исследования выхлопа и измерения его внутренних характеристик. Например, рукав, прикрепленный к выхлопной трубе, говорит автомеханику о текущем состоянии внутренностей автомобиля. Свинг-трейдеры строят подобные измерительные инструменты, чтобы оценить состояние внутренней рыночной деятельности. Но также, как инженер проектирует инструменты, чтобы исследовать очень узкий диапазон физической информации, свинг-трейдеры должны ограничить получаемые данные определенными рыночными характеристиками и отфильтровывать много шумовых уровней, которые могут нанести вред прибыли.

    Модели графика с истинной прогнозирующей силой излучают следы, которые рыночные инженеры могут обнаружить и измерить. Излучение возможностей выглядит, как сходимость разнообразных элементов в узких диапазонах цены и времени. Каждый независимый сигнал, появляющийся в этом маленьком пространстве, повышает вероятность того, что торговая установка приведет к достойному результату. Жара на этих важных уровнях и потребует от свинг-трейдера быстрой посадки.
    Чтение ландшафта графика

    Хорошо предсказуемые графики демонстрируют ясноорганизованные модели на ожидаемых уровнях цены. AMCC показал островной разворот (1), который заканчивает ясный эллиотовский 5-волновой (2) подъем. Цена упала под промежуточный максимум 48 и уровень ретрейсмента 62 % (3) от предшествующего хода. Под уровнем восстановления сформировалось небольшое скопление (4). Нижняя полоса Боллинджера (5) расширилась вниз, открывая дверь к падению цены. Все признаки указывают на надвигающийся обвал (6), в котором цена откатится на 100 % или больше от предшествующего тренда. Свинг-трейдер измерит эти признаки



    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Современные трейдеры испытывают большие затруднения с организацией рыночного движения в управляемую и исполняемую систему. Слишком часто они игнорируют важные данные графиков, потому что они не вписываются в удобную систему горизонтальных границ цены. Эта навязчивая идея с бесхитростными моделями обнаруживает неспособность трейдера уловить более мощную механику предсказания цены. К сожалению, концентрация на выполнении узкой, единственной стратегии подобна попытке сыграть мелодию на одной ноте.

    Расширьте горизонты вашего знания трейдинга, применив физику рынка. Каждый новый аспект увеличивает вашу способность получить прибыль из тонких нюансов поведения толпы. Имейте в виду, что эти естественные силы полагаются на механику, которую проигнорируют многие спекулянты. Это позволяет Вам получить преимущество на пути к успешной торговле. Может потребоваться вся жизнь, чтобы исследовать эти сложные взаимодействия между развитием цены и эмоциями толпы. Но каждая часть этой привлекательной загадки добавляет новые уровни совершенства к результативности трейдинга.
    , продаст коротко на скопление, и подождет ожидаемого результата.

  22. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Обманы рынка

    • Как долго смогло бы продержаться в бизнесе казино, если бы большинство его посетителей не проигрывало, а выигрывало? То же самое и на рынке. Для того, чтобы продолжать существовать рынок должен действовать таким образом, чтобы участники проигрывали. В противном случае откуда брать деньги, чтобы платить победителям, если выигрывает большинство? Казино имеет определенные преимущества по сравнению с рынком - оно может заранее установить такие правила игры, которые обеспечат хозяину математическое преимущество. Рынок же не может прямо контролировать то, как будет играть каждый индивидуальный игрок. Большинство трейдеров - это умные образованные люди. У них есть практически неограниченные источники с информацией о том, как торговать (… - Примеч. Мойши…). У них стоят мощные компьютеры с умными программами, предназначенными для того, чтобы завоевать рынок. Почему же тогда так высок процент трейдеров, несущих убытки?

      Хорошо известный ответ состоит в том, что трейдеры не могут в достаточной мере управлять своими эмоциями для достижения успеха. Это безусловно верно. Другая менее известная причина состоит в том, что рынок постоянно дезинформирует участников. Я не хочу сказать, что рынок обладает своей волей или существует законспирированная группировка среди инсайдеров, поставившая себе целью манипулировать рынком. Это нечто происходящее само собой из-за природы рынка. Рынок напоминает противника, который все время пытается заставить вас сыграть плохо.

      Наиболее общим объяснением этого феномена является концепция случайного самоусиления. Трейдеры отнюдь не всегда вознаграждаются прибылью, когда делают все правильно, точно так же как не всякий раз они наказываются убытком, когда действуют неправильно. Поэтому чрезвычайно тяжело сформулировать, что является правильным, а что нет. Сравните с электрической оградой. Каждый раз, когда вы прогуливаетесь вдоль нее и не дотрагиваетесь до проводов, вы чувствуете себя прекрасно. Каждый раз, когда вы дотрагиваетесь до проводов вы получаете электрический удар. Поэтому ни для людей, ни для животных не требуется много времени, чтобы выучить, как следует обращаться с электрической оградой.

      Подумайте о том, насколько проще было бы учиться торговать, если бы каждый раз, когда трейдер не следует корректной процедуре принятия решений, он бы автоматически получал убыток. И в тоже время, если бы получали вознаграждение в виде прибыли каждый раз, когда принимали правильное решение. Вы смогли бы выучиться правильно торговать гораздо быстрее.

      Как самый настоящий противник, пытающийся заставить вас торговать неправильно, рынок постоянно посылает вам дезинформацию. Значительной частью этой дезинформации является то, что рынок постоянно меняет свое поведение, так что даже успешный трейдер должен быть постоянно бдительным и готовым изменить свои подходы для сохранения прибыли.

      Обращали ли вы внимание на те постоянно низкие результаты, которые дают различные торговые советники (trading experts)? Это обычной пример известной мысли о том, что ни один механический подход не может быть успешным очень долго, поскольку рынок меняется.

      Каждый успешный терейдер имеет множество периодов, когда его система или метод перестают работать. Если рынок изменился, поделать с этим уже ничего нельзя. Вы можете только зафиксировать проблему и попытаться изменить систему. Это является причиной порочной практики реоптимизации торговых систем. Давайте предположим, что у вас есть прекрасная торговая система, основанная на трех скользящих средних. При тестировании на данных за последние несколько лет она принесла просто немыслимое количество прибыли. Естественно, что вы используете разные наборы оптимизированных скользящих средних для разных рынков, поскольку у каждого рынка "свое лицо". Вы настроились на рынки и готовы торговать.

      Но стоп! Вы знаете, что рынок постоянно меняется, чтобы выбивать трейдеров из колеи. Поэтому логично предположить, что правильный набор скользящих средних будет меняться со временем. Поэтому как часть вашего подхода вы устанавливаете для себя периодичность реоптимизации своей системы скользящих средних - и чем чаще, тем лучше.

      Позвольте открыть вам маленький секрет. Ваша система всегда будет превосходно торговать в прошлом, но, скорее всего, будет приносить убытки в реальной торговле, вне зависимости от того, как часто вы ее реоптимизируете. Да, конечно, вы будете иметь периоды с приличной прибылью. Это будет вдохновлять вас. Однако это рынок подкинул вам очередную порцию дезинформации, чтобы вы взбодрились и продолжили в том же ошибочном духе. В долгосрочном плане, если не брать в расчет необыкновенную удачливость, вы обязательно проиграете.

      Я не хочу сказать, что рынок не меняется. Он совершенно очевидно делает это. Одна из моих любимых поговорок о рынке гласит: "В будущем все будет также, как и было, только иначе." Все что я хочу сказать, это то, что любая попытка модифицировать ваш подход, чтобы соответствовать произошедшим изменениям будет похожа за попыткой собаки ухватить себя за хвост.

      Когда вы реоптимизируете систему каждые две недели, вы тем самым делаете предположение, что в течение следующих двух недель рынок будет вести себя также, как и предыдущие две. Это приятное предположение, однако есть ли доказательства, подтверждающие его? Исследования показывают как раз обратное. Лучшие параметры для следующего периода скорее всего не будут соответствовать лучшим параметрам прошедшего периода вне зависимости от того, какое временное окно вы берете.

      Когда люди задают мне вопрос о том, как из поведения системы за последние 12 месяцев получить информацию о том, как будет вести себя эта система следующие 12 месяцев, я всегда задаю вопрос. Что заставляет вас думать, что рынок 1997 года будет более похож на рынок 1996 года, чем на рынок 1987 или 1993 года. На самом деле 1997 год будет скорее похож на другие предыдущие годы, а не на 1996 год.

      Целью этой рыночной дезинформации является вызвать в трейдере подозрение к правильным прибыльным методам торговли и отказаться от них слишком рано. Одной из наиболее выраженной черт профессиональных трейдеров является приверженность их торговым системам в течение гораздо более длительного времени, нежели у убыточных трейдеров. Все мы проходим через периоды потерь, вне зависимости от того, какого подхода мы придерживаемся. Мы не можем увеличить наши шансы на успех постоянно меняя свои подходы. Поскольку число проигрывающих подходов и систем гораздо выше числа приносящих прибыль, меняя часто системы мы на самом деле уменьшаем свои шансы.

      Правильным решением будет нахождение подхода, не требующего оптимизации и работающего на большом числе рынков. Для устранения подгонки под исторический материал используйте одни и те же правила для всех рынков. Если вы сможете торговать эту систему в будущем в течение длительного периода на большом количестве несвязанных рынков, то вы почти наверняка достигнете успеха, хотя он и не может быть никогда гарантирован на 100 процентов.

      Причина по которой этот подход работает состоит в том, что хотя рынки меняют свои краткосрочные паттерны, в целом они остаются трендовыми. Это то, что дает вам преимущество. Если вы торгуете тренды, в долгосрочном плане вы будете в выигрыше. Попытки же постоянно модифицировать вашу систему, чтобы приспособиться к изменяющимся паттернам в недавнем прошлом не увеличат ваши шансы на успех. Почти наверняка вы потерпите неудачу.

      Человеческая натура такова, что мы всегда пытаемся что-нибудь улучшить. Я не пытаюсь вас заставить не улучшать ваши системы в будущем. Просто не дайте задурить самого себя мыслями о том, что ваша система стала лучше из-за того, что она каким-либо образом адаптируется к постоянно меняющемуся рынку. Она может быть лучше, если она прибыльна в течение длительного времени или если торгует с прибылью большее число рынков.

  23. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Третье наблюдение

    William J. O'Neil впервые описал модель прорыва "Чашка с ручкой" (Cup and Handle (C&H)) в своей книге, "Как делать деньги на акциях". С того времени Investors Business Daily и другие популярные журналы расширили понимание этой классической модели. Но к сегодняшнему дню, немногие свинг-трейдеры осознают многогранность этой формации на различных временных масштабах и рынках.

    Исходный паттерн напоминает закругленную чашку с маленькой ручкой и представляет прорыв тройной вершины.Цена поднимается до первого максимума, разворачиватся и откатывается, чтобы сформировать левую сторону чашки. В конечном счете актив находит поддержку и выстраивает боковое дно. Новый подьем прорывается до старого максимума. Он формирует правую сторону чашки. На двойной вершине появляются продавцы, и рынок откатывается второй раз. Следующее снижение рисует меньшую ручку, поскольку цена снова стабилизируется, но на сей раз на более высоком уровне. Затем она снова повышается в 3-ем подъеме и резко улетает к новым максимумам.
    Классический прорыв чашки с ручкой

    Idec Pharmaceuticals нарисовал прекрасную модель C&H и по цене, и по времени. Формирование чашки занимает приблизительно 3 месяца, в то время как ручка рисуется лишь 1 месяц. Ручка снижается на уровень классического ретрейсмента 50 % перед сильным выбросом через верхнее сопротивление в динамичном подъеме на 100 %.




    • Взгляните на механику рынка. После первого максимума цен резко откатывается перед новым подъемом. Это вынуждает осцилляторы разворачиваться и поощряет быков к выходу из позиции. Свинг-трейдеры входят в новые короткие продажи, когда цена приближается к двойному верху. Это усиливает давление продаж и вынуждает цену снова отступить. В конечном счете она достигает поддержки, в то время как индикаторы выправляются от уровней перепроданности. Тогда быки ощущают новую возможность и строят объем назад, к старым максимумам. Это формирует дно ручки, которая препятствует дальнейшим продажам. Цена достигает максимума в третий раз и прорывает его.

      Объем должен поддержать цену, чтобы новый подъем был успешным. Оригинальный подход O'Нейла требует, чтобы объем прорыва повысился по крайней мере на 50 % выше 50-дневного скользящего среднего объема перед новым максимумом. Классическое определение также фильтрует поведение объема непосредственно в пределах чашки. Повышающиеся дни на правой стороне чашки должны показывать более высокий объем, чем падающие дни и 50-дневный VMA.

      Такие строгие требования приводят к тому, что свинг-трейдеры неправильно истолковывают силу этой модели. Много предсказуемых формаций C&H никогда не выполняют эти стандартные определения. Ручка могут глубоко откатиться или фактически строить дно на новых максимумах выше чашки. Объем может ломать все правила и показывать превосходное накопление во время прорыва. И глубокая ручка может даже попытаться пробить минимум дна чашки прежде, чем начнется окончательный подъем. Метод скрининга "3-е наблюдение" ищет классическую модель, но сокращает измерения наполовину. Он определяет прорывы, происходящие в пределах 6-месячных максимумов вместо 52-недельных. Ручка в скрининге охватывает много разновидностей этого сложного формирования. Требуется только, чтобы рынок не давал никаких новых максимумов в пределах 4 недель до сигнала. 3-е наблюдение также ищет пик объема по крайней мере 150 % от среднего на баре прорыва.

      Переполненная ручка

      Immunex прорвал 4-месячное сопротивление и 52-недельный максимум, поскольку FDA одобрил их ключевой препарат для лечения артрита. Обратите внимание на ноябрьское скопление прямо под первым максимумом и сильный прорыв.




      • Используйте стратегию 3-го наблюдения для торговли на прорывах всех тройных вершин. В то время как сканирование выдает определенный тип C&H, рынок рисует эту модель многими уникальными способами. И возрастающие треугольники, и прямоугольники основываются на той же самой механике цены. Сопротивление параллельного ценового канала часто прорывается на 3-ьем максимуме, поскольку импульс вызывает расширение свечи. Иногда относительные максимумы будут рисоваться на равном расстоянии друг от друга, а не в пропорции чашки и ручки. Все эти мощные сигналы дают свинг-трейдерам ценное понимание и выгодную тактику для игры на прорывах.

        Местоположение ручки обеспечивает важную связь с накоплением. Объем имеет тенденцию опережать цену или отставать от нее, особенно на новых максимумах и минимумах. Когда ручка формируется ниже чашки, это предполагает, что накопление должно строиться дальше прежде, чем перейдет в прорыв. Наоборот, скопление сразу выше двух старых максимумов обозначают очень сильный рынок, который должен резко уйти в тренд, как только закончит новую платформу. Также не пропустите формирование двойной ручки. Эта странная модель формирует дно с обеих сторон от двух старых максимумов. Когда эта чашка с двумя ручками (C&2H) начинают вырисовываться, измерьте последний тренд сразу ниже первой ручки. Добавьте его длину к основанию второй ручки, чтобы получить цель цены для следующего подъема.

        Фокусируемся на Дейтрейдинге

        Быстрые трейдеры могут найти формации 3-его наблюдения на внутридневных графиках, также как на дневных и недельных. Эта важная разновидность классической чашки с ручкой обеспечивает долгожданное дополнение к комплекту инструментов дейтрейдера.



        3-е наблюдение предлагает превосходные внутридневные сделки. Эта надежная модель часто появляется на краткосрочных графиках и дает много быстрой прибыли. В дополнение к простым максимумам, ищите сначала диапазон первого часа, который ломается на третьей попытке. Даже скальперы могут применять эффективную стратегию наблюдения. Определите промежуточные максимумы на 1-минутном графике, и торгуйте быстрыми толчками, или прорывами на тик выше этого уровня.

        Основные внутридневные установки имеют тенденцию достигать пика в последний час. Сильный тренд часто достигает первой кульминационной точки в начале дня, и проводит несколько часов, тестируя свой новый диапазон. Бычьи настроения приводятт цену к суточному максимуму в конце дня, если рынок остался сильным. Это поощряет новых спекулянтов, которые надеются на продолжение тренда, или желающих купить в ожидании продолжения на следующее утро. Иногда рынок закрывается, как только цена достигает пика, но не прорывается. Тогда появляется большая вероятность сильного гэпа прорыва.

  24. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Чаша святого Грааля

    В течение торгового дня Вы можете услышать специфические термины, типа "Покупка Грааля" и "Продажа Грааля".Как повелось в обществе трейдеров, "Покупка Грааля" означает "донышко", подразумевая место, где может быть основана удачная покупка. "Продажа Грааля" означает возможность для удачной короткой продажи. Это относится к технике Святого Грааля, одного из полезных методов торговли для любых временных интервалов, от Линды Брадфорд.
    Основная концепция не нова. Она широко используется теми, кто торгует тренды по скользящим средним. Ключом здесь является покупка на откате установленного восходящего тренда, или продажа на коррекции установленного нисходящего тренда, а также необходимо избегать торговать в канале. Линда использует 14-периодный ADX для определения силы тренда, а затем она использует 20-периодную экспоненциальную среднюю (EMA), чтобы определить точки входа и поддержки. Когда ADX поднимается выше 30, она использует некоторые критерии для покупки, когда цена откатывается назад к 20-периодной EMA. Эта концепция хороша для точек входа, как на восходящем, так и на нисходящем тренде.



    Принцип установления метода Святого Грааля пользуется преимуществом отката, чтобы войти в направлении существующего или появившегося тренда. "Ретрейсмент" - слово, обыкновенно определяющее откат в пределах существующего тренда на языке технического анализа. Фигуры, называемые флагами и вымпелами, были давно идентифицированы Richard W. Schabacker в его книге "Technical Analysis and Stock Market Profits". Позже, Robert Edwards, вместе с John Magee, популяризировали их в книге "Technical Analysis of Stock Trends". Ключ к флагам и вымпелам - в том, что они являются областями консолидации, и поэтому, должны проявляться на уменьшающемся объеме.

    Техника Линды комбинирует использование классических фигур графика с ADX и скользящей средней. В нашем опыте с техникой Святого Грааля, требование, чтобы ADX был более 30 - не обязательное, если он повышается от своего минимума. Мы улучшили технику входа, используя метод Dunnigan Bar Count.

    Прежде всего, мы полагаем, что тренд ADX важнее, чем абсолютный уровень. LeBeau и Lucas также разделяют это мнение. Пока тренд ADX повышается, мы будем искать откат к 20-й EMA как точку входа. Во вторых, мы заметили, что если уровень ADX выше 50 - тренд приближается к своей кульминации и возможно его окончание, мы обычно стоим в стороне в таких обстоятельствах. Третье, мы обращаем внимание на флаги при уменьшающемся объеме.
    Пример #1

    В этом примере мы используем дневной график Lucent Technologies. От пика 7 апреля началась консолидация. Обратите внимание, что объем и ADX начали понижаться, поскольку цена сформировала треугольник. 12 мая LU попытался пробить нисходящий тренд, обозначенный серой линией, на объеме. Это было встречено на следующий день продажами и сформировался ключевой разворотный день, образовав внутридневной максимум, но закрывшись ниже закрытия 12 мая. Игравшие на прорыв были отброшены, поскольку LU упал назад в треугольник, а линия нисходящего тренда была отрегулирована в новое положение (синяя линия). 4 июня LU снова на объеме попробовал пробить линию нисходящего тренда, но на следующий день, это снова было встречено продажами. Обратите внимание, что ADX шел скорее вбок, чем вниз.

    Покупатели при наличии бычьего флага имеют два выбора. Агрессивные должны размещать ордер на покупку выше максимума каждого "нисходящего" (ниже low, ниже high по сравнению с предыдущим днем) пока ордер не будет заполнен, со стоп-лоссом сразу ниже минимума дня, когда сработал ордер. Консервативные игроки должны размещать ордер на покупку выше максимума первого дня прорыва, а именно, 16 июня. Как только ордер заполнен, начальный стоп-лосс ставится сразу ниже минимума 16 июня. Трейдеры могли тогда следовать за LU, используя метод Dunnigan Bar Count Stop.



    Пример #2

    Вот внутридневной пример, видимый на очень ликвидном инструменте, S&P Фьючерсный контракт. Утром 19 июля, сентябрьский S&P сделал Trader Vic 2B двойную вершину и рынок немедленно ушел через 20EMA5 вниз до 1421. Со временем он достиг 20EMA5, продавцы на 5- и 15- минутках были готовы продать на слабости в области 1425. Это показывает нам первую продажу Грааля. Агрессивные трейдеры могут вступить, разместив стоп-ордера на продажу под восходящими барами, чтобы войти в торговлю. Второй основанный Грааль был точно такой же как и первый. Третий и четвертый были сложнее. Мы были бы остановлены из третьего с маленьким лоссом и не входили бы в четвертый, так как появилась возможность разворота тренда (тест Trader Vic 1-2-3). Обратите внимание, что каждый раз рынок падал, тестируя последний минимум перед медвежьим флагом, цель была достигнута.



    Пример #3

    В этом примере, S&P закрылся на своем минимуме предыдущего дня. В овернайт торговле на Globex, максимум был 1296.60 с минимумом на 1283.60. Так как много трейдеров полагают, что эти точки будут важными уровнями поддержки и сопротивления, мы пометим их как "опорные", наряду с минимумом предыдущего дня на 1283. S&P был в явном нисходящем тренде, но открылся с разрывом вверх (данные Globex не показаны на этом графике) и сделали три 5-минутные восходящие свечи (более высокие максимумы и более высокие минимумы относительно предыдущей свечи). Мы начали день, нарисовав горизонтальную линию на 1283, с потенциальной установкой Trader Vic 1-2-3.

    Когда движение достигло уровня сопротивления (определенного максимумом Globex на 1296.60 И 20-периодной экспоненциальной скользящей средней на 1297.44) и не пошло выше, обнаружились продавцы. Когда минимум третьей восходящей свечи - 1293.50 (сформировалась белая падающая звезда, отмечена стрелкой) был пробит, это было сигналом, чтобы стать в короткую, ожидая, что будет протестирован минимум 1283. Продажа Грааля была основана.

    Торговля должна была стать короткой немедленно после пробоя 1293.50 с начальным стоп-лоссом на 1295.80, утреннем максимуме, с ожиданием профита на 1283. Риск был 2.3 пункта против прибыли в 10 пунктов, отношение лучше 4:1. Используя консервативный трейлинг-стоп, помещая его сверху каждой "нисходящей" (более низкий high и более низкий low относительно прошлой свечи) свечи, мы закрыли бы торговлю на тестировании минимума, когда ниже уже не было.

    Впоследствии S&P сделал 2B дно (можно было бы торговать тем же самым способом, как показано выше, но наоборот) и рынок подпрыгнул к максимуму дня, привлеченный магнитным эффектом бай стопов, введенных механическими системами, которые покупают на первом часе прорыва. Какое это было утро!


  25. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Фундаментал – «основные темы рынка

    • Думаю, вы не раз наблюдали как рынок, казалось бы парадоксально реагирует на те или иные новости. Вчера на увеличение инфляции в Великобритании рынок фунт ушел вверх на 50 пунктов, хотя еще год назад он почти не реагировал на эту новость; вчера на Consumer Confidence рынок не отреагировал вообще, а через пару месяцев он будет устраивать полеты раненого вальдшнепа при малейшем отклонении вышедших данных от консенсус-прогнозов рейтеров или блумбергов. В чем же дело?

      Дело в том, что на разных этапах экономического цикла, рынок по-разному реагирует на одни и те же новости. Но это все «бла, бла, бла», как говорили в одном известном фильме.

      На самом деле (ИМХО) на рынке есть основная тема, раскручиваемая на данный момент рыночными аналистами-фундаменталистами. Такие темы как-то незаметно входят в популярность и также незаметно выходят из фавора.

      Что такое основная тема рынка? Это тема, по которой говорящая голова постоянно несет что-то в блумберге, по которой высказываются разные «главные аналисты из токийского отделения Мушито-банка» пишутся «фундаментальные» статьи в журналах и т.д.

      Темы бывают периодически всплываемые, например, геополитическая напряженность и терроризм; долгоиграющие, как недавняя тема близнецов: отрицательного торгового баланса по США и дефицита бюджета, длившаяся полтора года. Есть темы, которые можно охарактеризовать как «кто первый», когда рынок ждет опережающих индикаторов, типа consumer confidence, ISM и т.д.

      Что делает с рынком основная тема?
      Самое главное – она делает тренд. Делает даже не тема, а оценка темы (здесь вовсю проявляется рефлективность Сороса).
      В ближайшем прошлом Евра шла в аптренде около года на одной из таких основных тем. Когда такая тема находится в рынке , все остальное (показатели, высказывания) оцениваются в общем котелке рынка только через ее призму. Какая сейчас основная тема рынка? Знаете сами. Ставки по США. Будут поднимать – не будут, быстрее – медленнее и т.п. Все показатели на данный момент расцениваются с точки зрения, «что думает ФРС по поводу этого показателя». Так как товарищи из ФРС уже не раз говорили что-нибудь типа «вот рабочих мест бы побольше, тогда можно и ставочку дернуть» то рынок, выпучив глаза, смотрит на «количество заявлений на пособие по безработице» и «количество новых рабочих мест», хотя еще пол года назад он бы и с места не сдвинулся если бы «жоблесы» вышли на уровне 500. Если бы в ФРС сказали что им нужен подъем, скажем, в отрасли товаров длительного пользования, то смотрели бы мы уже на «товары длительного пользования», а на все связанное с рабочей силой не обращали бы внимание. Что еще влияет на решения по ставкам? Инфляция. Чем она больше тем сильнее у народа ожидания подъема ставок и тем больше затариваются долларом (не обращая на то, что инфляция – есть обесценение национальной валют). Вспомните, что еще год или 2 назад подъем инфляции оценили с противоположной точки зрения по-другому. Придумали бы что-нибудь типа «рост инфляции сокращает поле рычагов для ФРС в подъеме экономики» и начали бы продавать бакс.

      Как работает основная тема? Прежде всего, она полностью игнорирует все остальные новости. Опять вспомним в качестве примера недавнее прошлое и восходящий тренд по евро. Посмотрите, что было когда выходили плохие новости по США? Евро отстреливал вверх на 100 пунктов. А хорошие новости по США? Евро все равно отстреливал вверх, но на 10 пунктов. Бедные фундаментальные аналитики, пытавшиеся это объяснить! Болела же у них голова.

      Мне запомнился один такой выход новостей. Это был Consumer Confidence по США, который вышел, кажется почти на 20! пунктов выше предыдущего значения. Не помню точно, но кажется, это был второй по величине рост за всю историю расчета. Евро отреагировал коротким движением вниз, пипсов на 20, а затем опять рванул вверх, более чем на фигуру. А все потому, что основная тема была другая и рынку по большому счету было все равно что там у Америки с доверием. Он гнал евру вверх на теме дефицита.

      Еще понравилось высказывание одного аналитика по поводу реакции евро на хорошие данные по США по потреблению. Он заявил что-то типа «рост потребления в США еще больше способствует увеличению дефицита торгового баланса» в общем, если его перефразировать «мало кушают буржуи – плохо, много кушают – тоже плохо».

      Основные темы недавнего прошлого, вспомните, что было в их время.
      Дефициты торгового баланса и бюджета США.
      ЕЦБ будет интервентить на 1,3.
      Для Европы не так страшен высокий курс Евро.
      Рынок недвижимости в Британии перегрет.
      Гринспен следит за безработицей.
      Европа и Япония сильнее зависят от роста цен на нефть чем США.


      Теперь тезисно:
      1. Основной тренд создает не фундамент, а основная тема о фундаменте.
      2. Во время существования основной темы все фундаментальные показатели и высказывания, либо рассматриваются через ЕЕ призму, либо полностью игнорируются.
      3. Работать на новостях можно только по «тренду основной темы». Рынок все равно в большинстве случаев пойдет в ее сторону, проигнорировав все остальное.
      4. Долгосрочная основная тема обычно заканчивается с переключением рынка на новую.





  26. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Теория хаоса и реальность рынка

    • Когда начинающий трейдер начинает испытывать в своей торговле проблемы, его первой реакцией является мысль, что для успеха на рынке он должен научиться предсказывать движения цен. Приложив минимальные усилия он обнаружит, что для долгосрочных предсказаний используют фундаментальный анализ, а для краткосрочных - технический. Если наш начинающий трейдер исследует историю цен того рынка, на котором он работает, он обнаружит то, что кажется повторяющимися паттернами. В течение длительного времени рынки движутся вверх и вниз длинными циклическими волнами. Если он смотрит внимательно, то он может обнаружить на графике определенные краткосрочные фигуры, которые повторяются все вновь и вновь. После того, как он откроет для себя мир математических индикаторов, он обнаружит, что определенные сочетания индикаторов и фигур имеют свойство повторяться - часто около главных вершин и впадин.

      Обнаружив эти повторяющиеся паттерны разных видов, он быстренько вычисляет сумашедших размеров прибыль, которая возможна, если кто-то будет предпринимать правильные действия в правильный момент.

      Неудивительно, что наш начинающий энтузиаст прийдет к выводу, что рынок это есть нечто, что повторяет раз от раза само себя различными способами. И если он или она сможет выучить характерные фигуры и циклы, большая прибыль сама потечет в карман. Может быть рынки организованны так, что они постоянно повторяют себя раз за разом в некой зашифрованной форме. И если наш трейдер сможет расколоть этот секретный шифр, то будут возможны не только огромные прибыли, но он или она смогут вообще избежать потерь.

      Наш трейдер начинает преследовать эту цель, используя доступную литературу. Возможно, почта принесет ему предложение специальных торговых систем, которые извлекают прибыль из неких паттернов, известных узкому кругу квалифицированных специалистов. Поскольку такие системы часто оцениваются в тысячи долларов, наш трейдер может предположить, что они должны действительно быть работающими торговыми инструментами. Брошюры об этих системах часто содержат рассказы о легендарных трейдерах или, наоборот, о трейдерах-затворниках, которые обнаружили секрет рынка и сделали на этом миллионы. С помощью различных средств продавец получил эти секреты и сейчас он согласен поделиться ими только с несколькими счастливчиками трейдерами - за определенное вознаграждение с их стороны. Подобные истории усиливают веру в то, что некоторые трейдеры, делающие большие деньги, достигли этого успеха благодаря тому, что они обнаружили о рынке нечто, что может знать только суперпрофессионал.

      Однако несмотря на громадное количество такого рода методов предсказания в книгах, торговых системах и програмных продуктах, в течение любого года около 75% трейдеров теряют деньги. Если взять более длительный период наблюдения, то теряют деньги около 95% трейдеров. Тем не менее практически никто из трейдеров не задается себе вопросом о том, существуют ли в принципе пригодные к использованию повторяющиеся паттерны цен. Недавно я видел статью "Магия графических фигур и проекций". В этой статье ничего не говорилось о прибылях, зато очень много о "магии".

      Самой своей природой люди более восприимчивы к идеям, дающим надежду. Они верят в то, во что они хотят верить, несмотря на множество доказательств противного. Мимолетная удача заставляет многих верующих трейдеров укрепляться в их ложной вере. В недавнем интервью меня спросили, каким самым важным качеством должен обладать трейдер. Я ответил: "Существует большое число различных качеств, которыми должен обладать трейдер, чтобы добиться успеха. Они все важны. Но я должен подчеркнуть, что есть одно качество, которое наиболее важно - это способность воспринимать реальность таковой, какой она является".

      Неудачливые трейдеры имеют искаженное представление о рынках, самих себе и о том, что они на самом деле делают, когда торгуют. Для них очень тяжело сбросить с себя эти искаженные представления, поэтому они обречены на поражения в долгосрочном плане. При этом рынок действует таким образом, что усиливает у них эти ложные представления. Это сглаживает противоречия, возникающие у них.

      Введение в теорию хаоса. Исключается возможность изучения истории рынка математическими и статистическими методами и выявления существования неких повторяющихся паттернов и циклов.

      Рынки есть нелинейные динамические системы. Теория хаоса это математический аппарат для анализа такого рода нелинейных динамических систем. Применение этого аппарата показывает, что рыночные цены носят высоко случайный характер с небольшим трендовым компонентом. Величина этого трендового компонента варьирует от рынка к рынку и от величины временного окна. Для объяснения хаотических систем используется понятие фракталы. Фракталы - это объекты обладающие свойством самоподобия, т.е. такие объекты, части которых подобны целому объекту. Популярным примером для объяснения является дерево. Хотя ветви становятся все меньше и меньше, однако каждая ветвь остается похожей по структуре верви большего порядка и дереву в целом. Так же и при разглядывании движения цен на месячных, недельных, дневных и внутридневных графиках структура движения остается похожей. Как у объектов живой природы - при приближении вы видите все больше и больше деталей.

      Другой характеристикой хаотичных рынков является так называемая "чувствительность к начальным условиям (sensitive dependence on initial conditions)". Это то, что делает динамичные рыночные системы такими трудными для предсказания. Поскольку мы не можем абсолютно точно описать текущую ситуацию и поскольку множество ошибок и неточностей в описании ситуации накапливаются с течением времени вследствии общей сложности системы - точное предсказание становится невозможным. Даже если мы сможем точно предсказать завтрашние изменения цен (а мы не можем), мы все равно будем иметь нулевую точность в предсказании даже на 20 дней вперед.

      Значительное количество думающих трейдеров и знатоков предполагает, что торговля интрадей, например на 5-минутных барах, есть попытка торговли случайного шума и, поэтому, является потерей времени. С течением времени те, кто торгуют шум, обречены на поражение из-за стоимости торговли (комиссия, накладные и т.д.). В то же время эти же эксперты утверждают, что долгосрочные ценовые движения не являются случайными. Трейдеры могут с успехом торговать исходя из дневных или недельных графиков, если они следуют трендам.

      Возникает естественный вопрос - как на одном и том же рынке может быть так, что краткосрочные движения цен носят случайный характер, в то время как состоящие из этих краткосрочных случайных движений долгосрочные носят преддетерминированный характер?

      На самом деле такой парадокс может существовать. Система может носить случайный характер в краткосрочном плане и быть преддетерминированной в долгосрочном. Примером такой системы в природе являются бронхи человека.

      Не существует краткосрочных паттернов и повторяющихся краткосрочных циклов, которые были бы значимы с предикативной точки зрения. Паттерны цен и индикаторов, которые трейдеры используют для торговли, с легкостью могут быть обнаружены в любом наборе случайных цифр. Таким образом, шансы предсказать будущие цены в краткосрочных временных рамках с помощью технического анализа примерно равны вероятности предсказания выпадения числа при игре в рулетку.

      В книге Edgar Peters была исследованна потиковая четырехлетняя история S&P. Был сделан вывод, что хотя краткосрочные колебания не являются абсолютно случайными, однако преддетерменированный компонент в них исчезающе мал. Поэтому "чрезвычайно маловероятно что часто торгующий (на коротком временном промежутке) трейдер может действительно иметь прибыль на протяжении длительного времени". Так же было обнаружено отсутствие циклов на данных интрадей.

      На сколько я знаю литературу, это не просто личное мнение. Это научный факт. Трейдеры это игнорирующие подвергают себя финансовуму риску. Означает ли это, что рынок колеблется случайным образом и все трейдеры обречены на проигрыш вследствии стоимости торговли? Нет.

      Трейдеры могут использовать долгосрочную трендовую компоненту рынков для получения статистического преимущества. Это в точности то, что делают тренд-следящие системы. Это объясняет, почему хорошие тренд-следящие системы, торгуемые на диверсифицированных рынках, приносят прибыль год от года, в то время как трейдеры, работающие внутри дня, несут убытки в долгосрочном плане. Чтобы быть успешным трейдером нужно поставить себя в положение владельца казино. При любой ставке владелец казино имеет статистическое преимущество. И хотя казино может понести кратковременные убытки, чем чаще игроки делают ставки, тем больше вероятность выигрыша казино. Если вы торгуете подход, который имеет статистическое преимущество и если вы следуете ему строго (большое если), как казино, вы не можете понести убытки в долгосрочном плане.

      Мои прикидки относительно трейдерского успеха дают следующий примерный результат - одна треть успеха зависит от системы, одна треть от выбора рынков и одна треть от дисциплины, с которой трейдер следует своей системе. Мы никогда не можем заранее знать, в какой момент наша система принесет свое статистическое преимущество. Лучшее, что мы можем сделать, это создать ее без подгонки под исторические данные и протестировать. Если система переподогнана под исторические данные, то тестирование бесполезно и даже вредно.

      Простой способ избежать подгонки - это использовать одинаковые правила для всех рынков и протестировать систему на максимальном количестве возможных рынков. Если система приносит прибыль на большом количестве рынков в течение длительного времени, то скорее всего такая система не подогнана.

      Для увеличения ваших шансов и уменьшения риска очень важно оптимизировать для вашей системы состав портфеля и размер счета. Поскольку статистическое преимущество получается от следования трендам, вы можете увеличить свои шансы концентрирусь на рынках с более выраженной трендовой компонентой. Я написал книгу "Trendiness in the Futures Markets", которая является комплексным исследованием склонности 29 популярных рынков к трендам в диапазоне временных окон от 5 до 85 дней.

      Хотя мы можем измерить склонность различных рынков к тренду в исторической перспективе, однако мы не можем знать наверняка, какой рынок будет иметь наиболее выраженный тренд в ближайшие пол-года год. Поэтому, для уменьшения краткосрочного риска, мы должны диверсифицировать - так же, как и концентрировать. Мои личные исследования показали, что оптимальный портфель для тренд-следящей торговой системы должен содержать от 10 до 20 рынков. Лично я торгую 19 различных рынков с помощью различных тренд-следящих систем.

      Другим аспектом управления риском является контроль за соотношением возможных потерь с размером счета. Поскольку потери и прибыльность тесно связаны, для уменьшения потерь необходимо получать меньшую прибыль. Невозможно оценить оптимальный состав портфеля до тех пор, пока вы не определите общие исторические потери при торговле целого портфеля. Я считаю, что стартовый размер портфеля должен быть не меньше удвоенного размера максимальных потерь по портфелю плюс маржа.

      Альтернативой этому строгому научному подходу являются способы торговли, используемые большинством трейдеров. Они не имеют ни малейшего представления о том, дает ли их способ торговли статистическое преимущество. Они предполагают, что если чтото написано в книгах или пришло от знаменитого гуру или стоит много денег, то это должно быть хорошо. Они используют высокосубъективные методы, которые в принципе не могут быть протестированны. Они слишком ленивы, чтобы создать какие-нибудь жесткие и быстрые правила и провести их правильное тестирование. Если вы узнали в этом описании себя, не удивляйтесь, что торговля приносит вам убытки. Для вас торговля может быть удовольствием, но не забывайте, что за удовольствия приходится платить.

  27. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Джейк Бернстайн: психолог, ставший трейдером

    • Джейк Бернстайн (Jake Bernstein), один из наиболее известных трейдеров в отрасли фьючерсов, начал заниматься трейдингом «случайно», как он сказал в интервью FWN. Бернстайн был психологом и откликнулся на объявление в газете насчет «фьючерсов». Ему стал звонить брокер, и Бернстайн открыл счет. «Я добился быстрого успеха, который превратился в быструю неудачу», — говорит Бернстайн. В то время он поступал, исключительно руководствуясь рекомендациями своего брокера. Затем Бернстайн «перегруппировался, занялся образованием и начал самостоятельно заниматься трейдингом». Сейчас он представляет собой активного трейдера, но участвует в торгах исключительно техническим способом: вне биржи, с экрана.

      «Моя работа всегда была технически ориентирована, с применением ценовых закономерностей, сезонности и циклов». Бернстайн поначалу «разработал свой собственный метод и расчет времени. У меня не было денег для участия в торгах, поэтому я продавал советы». Со временем он накопил достаточно средств и начал вести трейдинг по собственному методу.

      Бернстайн занимает должность президента фирмы MBH Commodity Advisors, находящейся в г. Виннетка, штат Иллинойс, и является автором более чем 20 книг. Он издает бюллетень MBH Weekly Futures Trading Letter, который выходит в свет без перерывов, начиная с 1972 года, а также регулярно проводит семинары по отдельным темам, связанным с трейдингом. Бернстайн также входит в состав участников All Star Traders Hotline. «Я люблю учить. Всякий раз, когда я учу, я узнаю что-нибудь новое, и это укрепляет во мне веру в мои собственные методы», — говорит Бернстайн. Он добавляет, что «среди трейдеров распространяется столько дезинформации, что мне доставляет удовольствие учить вещам, в работоспособности которых я уверен».

      Бернстайн склонен участвовать в работе самых активных фьючерсных рынков: энергоносители, финансы, контракты S&P. Но, по его словам, «я веду трейдинг всем, что изменяется в заданных временных рамках». Бернстайн обычно избегает такие тонкие рынки, как фьючерсы на палладий или апельсиновый сок: «Мне не нравится, как там исполняются приказы».

      Когда его спросили о том, не происходит ли эрозия технического анализа, поскольку все большее число трейдеров ориентируется на одни и те же графики закономерностей, Бернстайн сказал: «Графики закономерностей – это одновременно наука и искусство. Я склонен придерживаться кристальной ясности во всем. Если на график смотрит 10 человек, и все приходят к одинаковому выводу, то я себя чувствую в такой ситуации вполне комфортабельно. Мне нравится быть объективным». Бернстайн привел в качестве примера волновой анализ Эллиотта как образец технического анализа, склонного к большей «субъективности», поскольку расчет волн подвержен индивидуальным интерпретациям.

      Этот ветеран биржевых торгов открыл свою собственную страницу в интернете и испытывает большой оптимизм относительно воздействия «всемирной паутины» на трейдерское сообщество. «Я считаю, что интернет позволит быстрее распространять информацию и позволит большему числу людей по всему миру принимать участие в работе рынков. Это расширит возможности для всех».

      Что касается будущего традиционных биржевых торгов, то Бернстайн не считает, что электронный трейдинг в ближайшем времени сможет их вытеснить. «Пока что я не убежден в этом, — сказал он в отношении прогнозов о неизбежном закате торгов в зале. – Я думаю, что пока еще есть место и для трейдера, и для брокера в зале, и если брокер будет эффективен, то в нем будет необходимость». Бернстайн, впрочем, всегда был «экранным трейдером», объясняя это тем, что из-за его малого роста он не может быть трейдером в зале, так как «народ там будет иметь преимущество надо мною». Говоря о нынешнем состоянии фьючерсных рынков, Бернстайн выразил уверенность в неизбежном наступлении новой инфляционной эры: «Я считаю, что нас ожидает одна из наиболее крупных инфляционных тенденций, начиная с 70-х годов. Будет большое удорожание драгоценных металлов. Уже наблюдается рост цен по всем зерновым… энергоносители сходят с ума, а это все указывает на инфляцию. Мы увидим рост процентной ставки и большой рынок медведей на процентные ставки».

      Совет Бернстайна начинающим трейдерам: «Начинайте с достаточным капиталом, диверсифицируйтесь, заключайте сделки по все более крупным колебаниям и управляйте риском».

  28. Бизнесмен
    Аватар для Максим Соколов

    Регистрация
    05.01.2015
    Сообщений
    807

    Что нужно для обучения торговле на Форекс?

    Принимая решение стать трейдером, нужно понимать – успешная работа на международном валютном рынке невозможна без наличия знаний. Образование может быть любым, но получить хотя бы минимальный набор знаний очень важно. Как только новичок начинает интересоваться торговлей, он сталкивается с непонятными терминами, поэтому первым делом нужно изучить форекс словарь.

    Очные платные курсы дадут трейдеру всего лишь азы, основы знаний, но никак не превратят в супер торговца.
    Профессиональное обучение

    Что нужно для обучения торговле на Форекс? Прежде всего, желание и осознание серьезности профессии трейдера. Обучаться можно у брокера, так как практически все компании предлагают своим клиентам очные курсы и дистанционную учебу, обеспечивают необходимой литературой, например форекс брокер ВТБ 24. В зависимости от брокера обучение может быть, как платным, так и бесплатным. В основном курсы торговли на Форексе недорогие, если речь не идет о персональных уроках. Очные платные курсы дадут трейдеру всего лишь азы, основы знаний, но никак не превратят в супер торговца.

    Однако пройти их все же следует, поскольку, когда Вы слушаете человека, стоящего перед Вами, информация лучше усваивается, ученик более внимателен, он записывает и имеет возможность несколько раз уточнять и переспрашивать. Тем более, у каждого на подсознательном уровне есть желание получить за свои деньги по максимуму информации об особенностях торговли.

    Можно попросить преподавателя акцентировать внимание на каких-либо вопросах, также почти все курсы включают и практическую часть. А это очень важно, ведь Вам наглядно покажут "куда кликнуть", чтобы открыть или закрыть ордер. Новичок может отдать предпочтение индивидуальному обучению в биржевых академиях или брокерских компаниях, конечно, при условии наличия филиала или учебного центра в городе, где он проживает. Профессиональное обучение Форекс дает четкое понимание всех правил трейдинга и учит их соблюдать.

    Обучение на специальных курсах поможет овладеть методикой реального трейдинга, системами и приемами, которые нужно применять в зависимости от рыночного состояния, анализировать и прогнозировать рынок. В основном курсы у хорошего брокера занимают приблизительно сорок часов.

    Самостоятельное обучение

    Есть еще один вариант освоения профессии трейдера – самостоятельное обучение торговли Форекс. В этом случае нужно обратиться к словарям, статьям и книгам, в которых рассматриваются торговые стратегии, фундаментальный и технический анализы, психология торговли, мани менеджмент и многое другое. В интернете огромное количество видео уроков и информации о торговле.

    Выбирая такой путь, новичок сам выбирает время, которое он готов потратить на обучение, если желает пропустить некоторые моменты (к примеру, Вам не интересна торговля драгоценными металлами) и сконцентрировать внимание на том, что представляется ему наиболее важным. Но есть и недостатки – рядом нет профессионалов, делающих процесс быстрее и основательнее, существует риск зациклиться на одном техническом моменте и упустить что-то важное.

    Очень важно пройти обучение работы на Форекс, но теория теорией, а не стоит забывать о практике. Учиться торговать нужно исключительно на учебном счете, который предоставляет каждый брокер, в том числе и форекс брокер Мособлбанк. Торговля на демо счете входит в процесс обучение и дает неоценимый опыт. Если Вы не решаетесь отдать предпочтение какой-то из компаний, посмотрите рейтинг брокеров форекс рынка, ознакомьтесь с обзорами и почитайте отзывы о eToro и многих других брокерах.

    Независимо от выбора пути, по которому новичок пойдет к своей мечте, для обучения торговле на Форекс необходимо выбрать хорошего брокера, пройти курсы, параллельно прочесть как можно больше литературы и отнестись к этой работе серьезно.

  29. Пользователь

    Регистрация
    07.02.2015
    Сообщений
    3

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    А я здесь начинаю:
    Форекс-форум mt5.com Сообщество Forex трейдеров создало форум для начинающих. Здесь есть мониторинг, новости финансов,игры. А главное. что есть форум и партнёрские программы для заработка. Каждый пост на этом Форекс форуме дает его автору форекс бонус, который может быть использован в Форекс-трейдинге на счету у одного из спонсоров форума.

    Этот маленький подарок делается с целью вознаградить профессиональных Форекс-трейдеров за потраченное на нашем форуме время. Здесь за посты на форуме причисляется 0, 12 руб. За декабрь я написала постов на 1550 рублей, и вложила их, жду в начале февраля проценты на эти бонусы.

    В январе я написала постов на 2600 руб, до конца месяца будет более 3000 руб, тоже вложу. Не обязательно выбирать тему торгов на Форексе, пишите в теме "кругозор", там обсуждаются жизненные ситуации. Затем прикреплять счет для зачисления бонусов за посты на форуме.

    Такой счет прикрепляется только в закладке "Бонусы за посты". Эти бонусы вложить в дело, то есть нажать кнопку "прикрепить счёт", затем пойдут объяснения, как это сделать.

    Там будет указана партнёрская ссылка, нажмите на неё.,откроется окно для открытия счёта. Вам будут отчисления каждый месяц. В конце месяца причисляйте свои заработанные бонусы, доход будет больше. На сайте есть ссылки, которые Вы можете распространять, баннерная реклама. Если вы интересуетесь финансовой тематикой интернет-трейдинга, Вам могут быть интересны блоги пользователей сервиса Блоги.MT5.

  30. Специалист

    Регистрация
    21.10.2014
    Сообщений
    199

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Совет для чайника - не надейтесь на золотые горы, не используйте не проверенные стратегии , не идите на риск , в начале во всем разберитесь. Найдите наставника. Пробуйте на демо счетах .

  31. Специалист
    Аватар для Sorano

    Регистрация
    10.02.2015
    Сообщений
    110

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Совет для чайника - не надейтесь на золотые горы, не используйте не проверенные стратегии , не идите на риск , в начале во всем разберитесь. Найдите наставника. Пробуйте на демо счетах .
    Демо - > Реальный счет по минималке - > опыт на 3-6 месяца - > торговля нормальным капиталом

    Думаю лучший вариант для новичков

  32. Специалист

    Регистрация
    21.10.2014
    Сообщений
    199

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Ну и нужно найти свой вариант анализа и свою стратегию)

  33. Пользователь

    Регистрация
    22.02.2015
    Сообщений
    25

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    За книги - спасибо, давно хотел начать торговать на форексе

  34. Профессионал

    Регистрация
    04.01.2015
    Сообщений
    307

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    За книги - спасибо, давно хотел начать торговать на форексе
    Бросьте все эти книги и начинайте торговать лучше. Умники смогли бы заработать книг бы не написали.

  35. Пользователь

    Регистрация
    05.03.2015
    Сообщений
    59

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Умные книжки еще никому не повредили. Другой вопрос, что торговать на Форексе не научишься. сразу же не начав практиковаться хотя бы на демке. Если этого сделать, то все. что в книгах вычитаешь, покажется темным лесом.

  36. Любитель

    Регистрация
    12.03.2015
    Сообщений
    64

    Re: Что нужно для обучения торговле на Форекс?

    Деньги, пару книг, MT5 и вперед

  37. Пользователь

    Регистрация
    12.03.2015
    Сообщений
    1

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Я сама еще новичок, поэтому пробую на демо-счете и изучаю видео уроки

  38. Пользователь

    Регистрация
    05.03.2015
    Сообщений
    59

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Очень разумный подход. Тем более, что сейчас подобных видео-уроков в сети можно найти сколько душе угодно. А если речь идет о получении знаний базового уровня, то здесь можно выбирать практически любые и не ошибиться, так как подавляющее большинство из них весьма приличного качества.

  39. Пользователь

    Регистрация
    05.03.2015
    Сообщений
    59

    Re: Что нужно для обучения торговле на Форекс?

    Я в место книг выбрал какой-нибудь самоучитель с базовыми знаниями для начал. Что-нибудь посложнее может лишь по ходу понадобиться.

  40. Пользователь

    Регистрация
    17.03.2015
    Сообщений
    5

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Для чайников есть множество обучений)) Я например училась в своё время на Альпари

  41. Пользователь

    Регистрация
    18.03.2015
    Сообщений
    1

    Re: Что нужно для обучения торговле на Форекс?

    Я учился торговле на форекс на http://www.alpari.ru/ru/school ,на сайте много видео и статей,теперь неплохо зарабатываю.

  42. Пользователь

    Регистрация
    05.03.2015
    Сообщений
    59

    Re: Что нужно для обучения торговле на Форекс?

    В инете сейчас вариантов для обучения Форексу хватает. Есть возможности для этого как у брокеров, так независимые ресурсы существует. Главное, чтобы полученные знания были качественными. Тогда придет и успех, как в Вашем случае.

  43. Любитель

    Регистрация
    09.03.2015
    Сообщений
    129

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Есть неплохой бесплатный самоучитель на форекс. Новичкам на мой взгляд вполне можно начать с него.

  44. Любитель

    Регистрация
    09.03.2015
    Сообщений
    129

    Re: Что нужно для обучения торговле на Форекс?

    Учиться можно на сайте любого ДЦ. Я например торгую на ФФ, соответственно у них и обучался в своё время, пару лет назад.

  45. Пользователь

    Регистрация
    11.03.2015
    Сообщений
    57

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    На Фреш вообще много материалов для обучения. Там и статьи интересные и подборка литературы и вебинары постоянно проводят.

  46. Пользователь

    Регистрация
    17.03.2015
    Сообщений
    25

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Цитата Сообщение от Ripli Посмотреть сообщение
    На Фреш вообще много материалов для обучения. Там и статьи интересные и подборка литературы и вебинары постоянно проводят.
    Это очень хорошо, когда на одном сайте можно найти всю полезную информацию по самообучению, не надо искать по разным сайтам. Еще на Фреше есть не плохая Энциклопедия по форексу, для новичков есть возможность получить информацию по интересующим их вопросам.

  47. Пользователь

    Регистрация
    05.03.2015
    Сообщений
    59

    Re: Что нужно для обучения торговле на Форекс?

    Главное. чтобы эффект был от этого обучения, а не так, как кое-где еще до сих пор бывает, когда новичков ничему, кроме каких-то сливных стратегий, не учат.

  48. Пользователь

    Регистрация
    17.03.2015
    Сообщений
    25

    Re: Что нужно для обучения торговле на Форекс?

    Цитата Сообщение от Virgo Посмотреть сообщение
    Главное. чтобы эффект был от этого обучения, а не так, как кое-где еще до сих пор бывает, когда новичков ничему, кроме каких-то сливных стратегий, не учат.
    Не доверяю я всяким там наставникам и курсам от ДЦ, я обучалась самостоятельно и ни чего, помучилась немного больше года и пошло дело. Поэтому рекомендовала бы новичкам не лазить по сайтам и искать каких-то платных учителей, не тратить на это время, а начать обучаться самостоятельно. На Фреше не плохой есть курс, а так же полезная литература и видеоматериалы.

  49. Пользователь

    Регистрация
    05.03.2015
    Сообщений
    59

    Re: Форекс для чайников. Советы.

    Женька25, не только получить информацию, но и заработать можно. Ведь за одну статью всего лишь в две тысячи знаков для этой "энциклопедии" тридцать долларов на торговый счет начисляется. Правда там редакторы строгие и абы что не пропускают, поэтому попотеть в процессе ее написания конечно придется.

  50. Любитель

    Регистрация
    09.03.2015
    Сообщений
    129

    Re: Что нужно для обучения торговле на Форекс?

    Цитата Сообщение от Женька25 Посмотреть сообщение
    Не доверяю я всяким там наставникам и курсам от ДЦ, я обучалась самостоятельно и ни чего, помучилась немного больше года и пошло дело. Поэтому рекомендовала бы новичкам не лазить по сайтам и искать каких-то платных учителей, не тратить на это время, а начать обучаться самостоятельно. На Фреше не плохой есть курс, а так же полезная литература и видеоматериалы.
    Обучению они много внимания уделяют. Там и курсы и вебинары неплохие имеются. Сейчас хороший вариант просмотров по утрам ситуации на рынках.

Страница 3 из 7 ПерваяПервая 1234567 ПоследняяПоследняя

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •